Tendenze stagionali nel mercato Forex

I trader nel mercato valutario fanno una delle due scelte: pro-dollaro o anti-dollaro. In quanto componente di oltre l’ 85% di tutte le transazioni in valuta, il dollaro USA è stato a lungo il principale motore delle fluttuazioni dei tassi di cambio. La maggior parte dei trader analizza la direzione futura del dollaro utilizzando l’analisi fondamentale o tecnica o una combinazione di entrambi.

Tuttavia, il periodo dell’anno potrebbe anche svolgere un ruolo nel modo in cui il dollaro USA si comporta nei confronti di varie valute. L’analisi tecnica analizza l’attività dei prezzi passata utilizzando indicatori. Esistono molti indicatori tecnici che aiutano gli analisti a considerare il prezzo in modi diversi.

Punti chiave

• I trader in qualsiasi mercato cercano di identificare modelli o cicli da cui trarre vantaggio, ma spesso quando vengono identificati tali modelli scompaiono rapidamente.
• Nei mercati dei cambi (forex), tuttavia, le forze macroeconomiche possono creare cicli nei tassi di cambio sostenibili anche se noti.
• Comprendere la stagionalità del forex può aiutare i trader nel tempo a entrare e uscire dalle posizioni in vari mesi in base ai modelli emersi.
• Anche se i modelli sono emersi in passato e possono essere guidati da potenti fattori economici, non vi è alcuna garanzia che torneranno in futuro.

Filtraggio del rumore

Un modo chiaro per analizzare il comportamento passato dei prezzi è esaminare l’attività dei prezzi stessa senza il rumore degli indicatori. Quando si esamina solo il prezzo, spesso emergono modelli di stagionalità. La stagionalità è un cambiamento prevedibile che si ripete ogni anno nello stesso periodo. Non ci sono garanzie che i pattern storici si ripetano, ma ogni volta che un pattern è stato ripetuto dall’80% al 90% delle volte, diventa statisticamente significativo, e questa è un’informazione preziosa per i trader. In questo articolo, spieghiamo perché la stagionalità è un concetto importante nel mercato forex e perché non dovrebbe essere ignorata.

Luglio: un mese positivo per USD / JPY

Uno degli esempi più forti di stagionalità è l’USD / JPY mostrato nella Figura 1 di seguito. Nel 68% dei campioni, l’USD / JPY ha chiuso il mese di luglio più in alto di dove era iniziato. È difficile individuare un motivo esatto per cui l’USD / JPY tende a comportarsi in questo modo nel mese di ottobre, ma questo esempio di stagionalità è forte e vale la pena tenere a mente per le operazioni brevi USD / JPY durante il mese di ottobre. La presenza della stagionalità può incoraggiare i trader a prendere una posizione corta più piccola del solito o ad evitare una negoziazione di USD / JPY a breve termine a più lungo termine durante questo periodo.

Figura 1

Agosto: i guadagni di USD / JPY realizzati a luglio vengono spesso cancellati 

C’è anche un forte caso di stagionalità in USD / JPY durante il mese di agosto. Come puoi vedere nella Figura 1, di seguito, una buona parte dei guadagni guadagnati a luglio sono stati cancellati ad agosto. In effetti, uno sguardo agli altri cross dello yen rivela rapidamente che in un anno solare, agosto tende ad essere il mese più forte per lo yen giapponese su tutta la linea. In altre parole, altre valute come il dollaro USA, l’euro e la sterlina britannica hanno una forte tendenza a scendere rispetto allo yen ad agosto.

Maggio: un mese negativo per USD / CAD

Per USD / CAD, il caso più forte di stagionalità è nei mesi di ottobre e novembre.

figura 2

Implicazioni per i commercianti

Come trader, ci sono molti modi in cui puoi applicare la conoscenza della stagionalità per migliorare il tuo trading. Ad esempio, se stai scambiando GBP / USD nel mese di settembre, come trader a lungo termine puoi cercare opportunità utilizzando i fondamentali o tecnici per acquistare GBP / USD o per andare nella direzione del trend stagionale. In qualità di trader a breve termine, puoi ridurre il tuo periodo di detenzione se stai effettuando un’operazione contraria alla tendenza stagionale o, come i trader a lungo termine, puoi concentrarti principalmente sulla ricerca di scambi GBP / USD lunghi. Sebbene i modelli stagionali non si duplichino il 100% delle volte, seguire la stagionalità piuttosto che sbiadire può migliorare la tua capacità di trovare scambi ad alta probabilità.

Conclusione

Sebbene i casi di stagionalità nel mercato forex siano rari, esserne consapevoli può aiutare i trader a diventare più in sintonia con le prospettive per i loro scambi di valuta. I modelli stagionali non verranno sempre ripetuti come suggeriscono i dati, ma essere consapevoli delle tendenze può aiutare i commercianti di forex a capire dove si trovano le probabilità. Se c’è un forte caso di stagionalità in un dato mese, può aiutare a sostenere un’idea commerciale o fornire un motivo per evitarlo.