Fondo estero

Cos’è un fondo estero?

Un fondo estero è un tipo di fondo che investe in società con sede a livello internazionale o al di fuori del paese di residenza dell’investitore. I fondi esteri sono noti anche come fondi internazionali. I fondi esteri possono essere fondi comuni di investimento, fondi chiusi o fondi negoziati in borsa.

Punti chiave

• Un fondo estero, o internazionale, è un fondo che investe in società con sede in paesi al di fuori di dove risiede l’investitore.
• Un fondo estero è diverso da un fondo globale, che include società nel paese di origine dell’investitore e all’estero.
• Un fondo estero può fare riferimento a un fondo comune di investimento, un fondo negoziato in borsa o un fondo chiuso.
• I fondi esteri sono investimenti più rischiosi dei fondi domestici a causa dell’esposizione alle valute, al cambiamento delle economie e alle questioni geopolitiche.
• Tuttavia, per gli investitori esperti, questi fondi più rischiosi possono anche portare rendimenti più elevati, in particolare se inclusi in un portafoglio come alternativa alle partecipazioni core a lungo termine.

Capire un fondo estero

I fondi esteri offrono ai singoli investitori l’accesso ai mercati internazionali. Gli investimenti internazionali comportano dei rischi, ma possono anche aiutare gli investitori a diversificare i loro portafogli. I fondi internazionali possono aiutare gli investitori ad ampliare i propri orizzonti di investimento, con un conseguente maggiore potenziale di rendimento.

Per gli investitori statunitensi, i fondi internazionali possono includere investimenti nei mercati sviluppati, emergenti o di frontiera. Investire in questi mercati può offrire un maggiore potenziale di rendimento e diversificazione, ma può anche comportare un aumento del rischio.

Rischi associati a fondi esteri

L’investimento in fondi internazionali può offrire rendimenti più elevati, ma può comportare un rischio maggiore rispetto all’investimento in fondi nazionali. In quanto investimento a rischio più elevato, i fondi esteri sono generalmente utilizzati al meglio come alternativa alle partecipazioni di base a lungo termine.

Alcuni fattori che possono aumentare il rischio includono la valuta e il cambiamento delle economie. La valuta è generalmente una preoccupazione quando si investe in qualsiasi tipo di investimento internazionale perché la volatilità della valuta può influenzare i rendimenti reali del portafoglio di un investitore.

Anche il cambiamento delle economie è un fattore e richiede una costante due diligence perché il cambiamento delle normative e della legislazione può influenzare le tendenze economiche dei paesi del mercato internazionale.

Fondi esteri vs fondi globali

I fondi esteri sono costituiti da titoli di tutti i paesi tranne il paese di origine dell’investitore. Questi fondi forniscono diversificazione al di fuori degli investimenti nazionali dell’investitore. Se un investitore detiene attualmente un portafoglio costituito principalmente da investimenti nazionali, può scegliere di diversificare contro il rischio specifico del paese e acquistare un fondo internazionale.

I fondi globali sono costituiti da titoli in tutte le parti del mondo, incluso il paese in cui risiede l’investitore. I fondi globali sono scelti principalmente dagli investitori che desiderano diversificare contro il rischio specifico del paese senza escludere il proprio paese. Tali investitori potrebbero già avere una concentrazione di investimenti nazionali inferiore a quella desiderata o potrebbero non voler assumersi l’elevato livello di rischio sovrano implicato nell’effettuare investimenti esteri.

Fondi esteri di debito e di capitale

I fondi di debito e di capitale sono i due fondi esteri più comuni. Gli investitori statunitensi che cercano di fare scommesse più prudenti possono investire in offerte di debito governativo o societario di vari paesi al di fuori degli Stati Uniti. I fondi azionari offrono agli investitori portafogli diversificati di investimenti in azioni che possono essere gestiti per una varietà di obiettivi. I fondi di asset allocation che offrono un mix di debito e azioni possono fornire investimenti più equilibrati con l’opportunità di investire in regioni mirate del mondo.