Fondo flessibile

Che cos’è un fondo flessibile?

Un fondo flessibile è un fondo comune o un altro investimento in pool che ha un’ampia flessibilità per prendere decisioni e allocazioni di investimento. I fondi flessibili possono essere regolamentati dagli Stati Uniti o fondi offshore.

Questi fondi danno al gestore del portafoglio un’ampia libertà per effettuare investimenti di portafoglio. Di conseguenza, sono altamente suscettibili alla deriva dello stile  e possono impiegare strategie macro come la rotazione settoriale o la copertura macro.

Gli investitori in questi fondi investiranno spesso sulla base dell’esperienza di gestori di alto profilo piuttosto che su allocazioni specifiche per segmenti di mercato.

Punti chiave

• Un fondo flessibile è un fondo comune o un altro investimento in pool che ha un’ampia flessibilità per prendere decisioni e allocazioni di investimento.
• I fondi flessibili di solito prendono di mira un universo di titoli; tuttavia, possono anche avere la flessibilità di investire su tutti i tipi di attività.
• Gli investitori in questi fondi investiranno spesso sulla base dell’esperienza di gestori di alto profilo piuttosto che su allocazioni specifiche per segmenti di mercato.

Capire i fondi flessibili

Un fondo flessibile di solito non ha criteri o requisiti di investimento fondamentali che il gestore del portafoglio deve seguire. Ciò offre al gestore di portafoglio l’opportunità di scegliere tra un ampio universo di investimenti. I gestori possono anche allocare più attivamente gli investimenti in base alle opportunità e alle condizioni di mercato piuttosto che alle specifiche esigenze di investimento.

I fondi flessibili di solito prendono di mira un universo di titoli; tuttavia, possono anche avere la flessibilità di investire su tutti i tipi di attività. Analogamente ad altre strategie di mercato, il fondo sarà tenuto a divulgare i dettagli sulle sue intenzioni di investimento in un prospetto.

Il prospetto fornirà solo dettagli sull’ampio universo in cui il fondo intende investire, sottolineando che la sua strategia ha un’ampia flessibilità per gli investimenti. Uno dei principali vantaggi di una strategia di fondi flessibili è che i suoi investimenti e le sue allocazioni possono cambiare nel tempo.

I fondi comuni di investimento di solito sono ancorati a uno stile particolare, come la crescita a grande capitalizzazione o il valore a bassa capitalizzazione, che li aiuta a raggiungere un pubblico specifico di investitori. I fondi flessibili non seguono questo approccio standard, rendendo la due diligence ancora più importante per gli investitori.

Fidelity Magellan Fund

Il Fidelity Magellan Fund è uno dei fondi flessibili più noti, grazie in parte a Peter Lynch, che ha sostenuto una strategia di investimento flessibile durante la gestione del fondo negli anni ’80 e all’inizio degli anni ’90. Il Fondo ha continuato a portare avanti uno stile di investimento flessibile nella sua strategia di investimento con i suoi successivi gestori di portafoglio.

Peter Lynch ha sostenuto un ampio investimento di mercato in un portafoglio altamente diversificato di azioni. Il suo portafoglio comprendeva oltre 1.400 società. Il Fidelity Magellan Fund offre ancora uno stile di gestione molto aperto, che non offre al gestore alcun vincolo di stile specifico per la scelta di investimenti diversi dall’universo azionario.

Fondi flessibili BlackRock

BlackRock offre un’ampia varietà di fondi flessibili per i suoi investitori, con molti dei suoi fondi flessibili che investono in azioni internazionali. Questi fondi offrono al gestore del portafoglio la flessibilità di investire in tutti i tipi di investimenti da una particolare regione senza un’allocazione definita o un’enfasi sullo stile.

Esempi di questi fondi includono China Flexible Equity Fund, Continental Europe Flexible Fund, Flexible Multi-Asset Fund, Japan Flexible Equity Fund e US Flexible Equity Fund.