Neutralità fiscale

Cos’è la neutralità fiscale?

La neutralità fiscale si riferisce a un principio o obiettivo della finanza pubblica secondo cui le decisioni fiscali (tassazione, spesa o prestito) di un governo possono o dovrebbero evitare di distorcere le decisioni economiche di imprese, lavoratori e consumatori. Un cambiamento di politica può essere considerato neutro per l’economia in senso macro o microeconomico (o entrambi). In senso macroeconomico, l’idea di una politica fiscalmente neutra è quella in cui la domanda non è né stimolata né diminuita dalla tassazione e dalla spesa pubblica. In senso microeconomico, una politica che mostri neutralità fiscale non incentiva (incoraggia o scoraggia) alcun tipo di transazione o comportamento economico rispetto ad altri. La neutralità fiscale può anche riferirsi strettamente all’impatto di bilancio di un cambiamento di politica in quanto non aumenta né riduce un disavanzo o avanzo di bilancio previsto.

Punti chiave

• La neutralità fiscale si verifica quando una decisione del governo in materia di tassazione, spesa o assunzione di prestiti non ha o intende avere alcun effetto netto sull’economia.
• I cambiamenti di politica possono essere considerati neutri nel loro impatto macroeconomico o microeconomico, o in entrambi.
• La neutralità fiscale può anche riferirsi strettamente all’impatto sul bilancio di un determinato cambiamento di politica.

Come funziona la neutralità fiscale

Poiché il termine neutralità fiscale può essere applicato in molti sensi diversi, è importante comprendere il contesto e lo scopo per cui viene utilizzato per comprenderne il significato.

Neutralità di bilancio

La rigorosa neutralità di bilancio si verifica quando un cambiamento di politica non si traduce in alcuna variazione netta nel saldo di bilancio totale di un’entità governativa. Si prevede che ogni nuova spesa introdotta da un cambiamento di policy fiscalmente neutrale in questo senso sarà interamente compensata dai ricavi aggiuntivi generati; l’effetto netto del cambio di politica è neutro rispetto al saldo del bilancio del governo.

Ad esempio, una politica che prevede crediti d’imposta per l’acquisto di automobili nuove, insieme a un aumento dell’imposta sulla benzina, potrebbe essere fiscalmente neutra se l’aumento dell’imposta è sufficiente a pagare il costo dei crediti d’imposta.

Questa può essere considerata una caratteristica desiderabile e può aumentare le possibilità di accettazione di un cambiamento di politica e di passaggio in legge. Le norme legislative a ripartizione potrebbero incoraggiare o addirittura imporre che alcune o tutte le nuove misure politiche siano fiscalmente neutre in questo senso.

Neutralità macroeconomica

Nel regno della politica fiscale macroeconomica, la spesa pubblica in disavanzo o avanzi di bilancio sono incoraggiati come mezzo per aumentare o diminuire la domanda aggregata nell’economia al fine di stabilizzare la crescita macroeconomica ed evitare recessioni. Una situazione in cui la spesa supera le entrate generate dalle tasse è chiamata deficit fiscale e richiede al governo di prendere in prestito denaro per coprire il deficit. Quando il gettito fiscale supera la spesa, ne risulta un surplus fiscale e il denaro in eccesso può essere investito per un uso futuro.

Un bilancio equilibrato è un esempio di neutralità fiscale, in cui la spesa pubblica è coperta quasi esattamente dal gettito fiscale, in altre parole, dove il gettito fiscale è uguale alla spesa pubblica. La neutralità fiscale in questo senso significa che la politica fiscale complessiva del governo è neutra rispetto alla domanda aggregata nell’economia. Poiché il governo non ha un surplus né un deficit di bilancio, secondo l’economia keynesiana questo tipo di politica fiscale non espanderà né contrarrà la domanda aggregata.

Continuando l’esempio di un credito d’imposta sulle auto associato a un aumento delle tasse sulla benzina, è chiaro che una tale politica è anche fiscalmente neutra in senso macroeconomico, a condizione che la maggiore domanda di nuove auto sia compensata dalla diminuzione della domanda di benzina, creando così nessuna rete variazione della domanda aggregata.

Neutralità microeconomica

In senso microeconomico, la neutralità fiscale è incentrata sull’idea che la politica del governo possa influenzare il comportamento economico individuale. Una politica fiscale neutra in senso è quella che lascia inalterati gli individui a decidere di lavorare, consumare, risparmiare, investire o impegnarsi in altre azioni economiche.

Questo tipo di neutralità fiscale si concentra sulla progettazione di meccanismi di tassazione perché non è mai possibile per la spesa pubblica non influenzare il comportamento microeconomico. Quando un governo spende denaro per acquistare beni e servizi reali, influenza necessariamente i prezzi di tali beni e servizi e li sottrae alla disponibilità sul mercato o su altri utenti e gli usi alterando così il comportamento degli altri partecipanti al mercato.

Ancora una volta, continuando l’esempio dall’alto (un credito d’imposta sulle auto e una tassa sulla benzina di compensazione), una tale politica non è assolutamente neutra dal punto di vista fiscale in senso microeconomico, perché influenza i consumatori a cambiare il loro comportamento economico acquistando più auto nuove e pagando prezzi più alti per benzina.