Rendimento finanziario
Che cos’è la performance finanziaria?
La performance finanziaria è una misura soggettiva di quanto un’impresa può utilizzare le risorse della sua modalità di attività principale e generare ricavi. Il termine è anche usato come misura generale della salute finanziaria complessiva di un’impresa in un dato periodo.
Analisti e investitori utilizzano le prestazioni finanziarie per confrontare aziende simili nello stesso settore o per confrontare industrie o settori in aggregato.
Comprensione delle prestazioni finanziarie
Esistono molti modi per misurare la performance finanziaria, ma tutte le misure dovrebbero essere prese in aggregato. È possibile utilizzare elementi pubblicitari, come i ricavi delle operazioni, il reddito operativo o il flusso di cassa delle operazioni, nonché le vendite unitarie totali. Inoltre, l’analista o l’investitore potrebbe voler esaminare più a fondo i rendiconti finanziari e cercare tassi di crescita dei margini o qualsiasi debito in calo. I metodi Six Sigma si concentrano su questo aspetto.
Ci sono molte parti interessate in un’azienda, inclusi creditori commerciali, obbligazionisti, investitori, dipendenti e dirigenti. Ogni gruppo ha il proprio interesse nel monitorare la performance finanziaria di un’azienda. Gli analisti apprendono le prestazioni finanziarie dai dati pubblicati dalla società nel modulo 10K, noto anche come rapporto annuale. Le società pubbliche devono pubblicare il modulo 10K richiesto dalla SEC. Lo scopo del report è fornire agli stakeholder bilanci accurati e affidabili che forniscano una panoramica della performance finanziaria dell’azienda.
Inoltre, i dirigenti dell’azienda verificano e firmano queste dichiarazioni e altri documenti di divulgazione. In questo modo, il 10K rappresenta la fonte di informazioni più completa sulla performance finanziaria messa a disposizione degli investitori ogni anno. In 10K sono inclusi tre rendiconti finanziari: lo stato patrimoniale, il conto economico e il rendiconto finanziario.
La performance finanziaria identifica la capacità di un’azienda di generare ricavi e di gestire le proprie attività, passività e interessi finanziari dei propri stakeholder.
Stato patrimoniale
Il bilancio è un’istantanea degli equilibri finanziari di un’organizzazione. Fornisce una panoramica del modo in cui l’azienda gestisce le proprie attività e passività. Gli analisti possono trovare informazioni sul debito a lungo termine rispetto a quello a breve termine nel bilancio. Possono anche trovare informazioni sul tipo di attività possedute dall’azienda e sulla percentuale di attività finanziate con passività rispetto al patrimonio netto.
Conto economico
Il conto economico fornisce una sintesi delle operazioni dell’intero anno. Il conto economico inizia con le vendite o i ricavi e termina con l’utile netto. Denominato anche conto profitti e perdite, il conto economico fornisce il margine di profitto lordo, il costo delle merci vendute, il margine di profitto operativo e il margine di profitto netto. Fornisce inoltre una panoramica del numero di azioni in circolazione, nonché un confronto con la performance dell’anno precedente.
Punti chiave
- Spesso, i rendiconti finanziari (ad esempio, stato patrimoniale, conto economico e rendiconto finanziario) di una società vengono utilizzati per misurare la performance finanziaria di un’azienda.
- Nessuna misura singola dovrebbe essere utilizzata per definire la performance finanziaria di un’impresa.
Rendiconto finanziario
Il rendiconto finanziario è una combinazione sia del conto economico che dello stato patrimoniale. Per alcuni analisti, il rendiconto finanziario è il rendiconto finanziario più importante perché fornisce una riconciliazione tra reddito netto e flusso di cassa. È qui che gli analisti vedono quanto la società ha speso per riacquisti di azioni, dividendi e spese in conto capitale. Fornisce inoltre la fonte e gli usi del flusso di cassa da operazioni, investimenti e finanziamenti.