Strumenti finanziari
Cos’è uno strumento finanziario?
Gli strumenti finanziari sono attività che possono essere scambiate o possono anche essere viste come pacchetti di capitale che possono essere scambiati. La maggior parte dei tipi di strumenti finanziari fornisce un flusso e un trasferimento di capitali efficienti a tutti gli investitori mondiali. Queste attività possono essere disponibilità liquide, un diritto contrattuale a consegnare o ricevere disponibilità liquide o un altro tipo di strumento finanziario o la prova della propria proprietà di un’entità.
Punti chiave
- Uno strumento finanziario è un documento reale o virtuale che rappresenta un accordo legale che coinvolge qualsiasi tipo di valore monetario.
- Gli strumenti finanziari possono essere suddivisi in due tipologie: strumenti cash e strumenti derivati.
- Gli strumenti finanziari possono anche essere suddivisi in base a una classe di attività, che dipende dal fatto che siano basati sul debito o sul capitale.
- Gli strumenti in valuta estera costituiscono un terzo tipo unico di strumento finanziario.
Comprensione degli strumenti finanziari
Gli strumenti finanziari possono essere documenti reali o virtuali che rappresentano un accordo legale che coinvolge qualsiasi tipo di valore monetario. Gli strumenti finanziari basati su azioni rappresentano la proprietà di un’attività. Gli strumenti finanziari basati sul debito rappresentano un prestito concesso da un investitore al proprietario dell’attività.
Gli strumenti in valuta estera costituiscono un terzo tipo unico di strumento finanziario. Esistono diverse sottocategorie di ogni tipo di strumento, come azioni privilegiate e azioni ordinarie.
I principi contabili internazionali (IAS) definiscono gli strumenti finanziari come “qualsiasi contratto che dia origine a un’attività finanziaria di un’entità e una passività finanziaria o uno strumento rappresentativo di capitale di un’altra entità”.
Tipi di strumenti finanziari
Gli strumenti finanziari possono essere suddivisi in due tipologie: strumenti cash e strumenti derivati.
Strumenti in contanti
- I valori degli strumenti cash sono direttamente influenzati e determinati dai mercati. Questi possono essere titoli facilmente trasferibili.
- Gli strumenti in contanti possono anche essere depositi e prestiti concordati da mutuatari e prestatori.
Strumenti derivati
- Il valore e le caratteristiche degli strumenti derivati si basano sui componenti sottostanti del veicolo, come attività, tassi di interesse o indici.
- Un contratto di opzioni su azioni, ad esempio, è un derivato perché deriva il suo valore dall’azione sottostante. L’opzione dà il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere le azioni a un prezzo determinato e entro una certa data. Man mano che il prezzo delle azioni sale e scende, aumenta anche il valore dell’opzione, sebbene non necessariamente della stessa percentuale.
- Possono esserci derivati over-the-counter (OTC) o derivati negoziati in borsa. OTC è un mercato o processo in base al quale i titoli, che non sono quotati in borse ufficiali, vengono prezzati e negoziati.
Tipi di classi di attività di strumenti finanziari
Gli strumenti finanziari possono anche essere suddivisi in base a una classe di attività, che dipende dal fatto che siano basati sul debito o sul capitale.
Strumenti finanziari basati sul debito
Gli strumenti finanziari a breve termine basati sul debito durano un anno o meno. I titoli di questo tipo si presentano sotto forma di buoni del tesoro e carta commerciale. I contanti di questo tipo possono essere depositi e certificati di deposito (CD).
I derivati negoziati in borsa in strumenti finanziari a breve termine basati sul debito possono essere futures su tassi di interesse a breve termine. I derivati OTC sono contratti a termine su tassi.
Gli strumenti finanziari basati sul debito a lungo termine durano più di un anno. Sotto i titoli, queste sono obbligazioni. Gli equivalenti di cassa sono prestiti. I derivati negoziati in borsa sono futures su obbligazioni e opzioni su futures su obbligazioni. I derivati OTC sono swap su tassi di interesse, limiti e floor sui tassi di interesse, opzioni su tassi di interesse e derivati esotici.
Strumenti finanziari basati su azioni
I titoli nell’ambito di strumenti finanziari basati su azioni sono azioni. I derivati negoziati in borsa in questa categoria includono stock option e futures su azioni. I derivati OTC sono stock option e derivati esotici.
considerazioni speciali
Non ci sono titoli in valuta estera. Gli equivalenti di cassa sono disponibili in valuta estera a pronti, che è l’attuale tasso prevalente. I derivati negoziati in borsa in valuta estera sono futures su valute. I derivati OTC sono disponibili in opzioni di cambio, contratti a termine definitivi e swap in valuta.