Settore finanziario

Cos’è il settore finanziario?

Il settore finanziario è una sezione dell’economia composta da imprese e istituzioni che forniscono servizi finanziari a clienti commerciali e al dettaglio. Questo settore comprende una vasta gamma di industrie tra cui banche, società di investimento, compagnie di assicurazione e società immobiliari.

Punti chiave

• Il settore finanziario è una sezione dell’economia composta da imprese e istituzioni che forniscono servizi finanziari a clienti commerciali e al dettaglio.
• Un settore finanziario forte è un segno di un’economia sana.
• Il settore finanziario genera una buona parte delle sue entrate da prestiti e mutui e prospera in un contesto di tassi di interesse bassi.
• Il settore è composto da molti settori diversi tra cui banche, società di investimento, compagnie di assicurazione e società immobiliari.

Capire il settore finanziario

Gran parte di questo settore genera entrate da mutui e prestiti, che acquistano valore al calare dei tassi di interesse. La salute dell’economia dipende, in gran parte, dalla forza del suo settore finanziario. Più è forte, più sana è l’economia. Un settore finanziario debole in genere significa che l’economia si sta indebolendo.

Molte persone identificano il settore finanziario con Wall Street e gli scambi che operano su di esso. Ma c’è molto di più in questo. Il settore finanziario è una delle parti più importanti di molte economie sviluppate. È composto da broker, istituzioni finanziarie e mercati monetari, che forniscono tutti i servizi necessari per mantenere Main Street in funzione ogni giorno.

Affinché un’economia rimanga stabile, deve disporre di un settore finanziario sano. Questo settore promuove prestiti per le imprese in modo che possano espandersi, concede mutui ai proprietari di case ed emette polizze assicurative per proteggere le persone, le aziende e le loro risorse. Aiuta anche ad accumulare risparmi per la pensione e dà lavoro a milioni di persone.

Il settore finanziario genera una buona parte delle sue entrate da prestiti e mutui. Questi guadagnano valore in un ambiente in cui i tassi di interesse scendono. Quando i tassi sono bassi, le condizioni economiche aprono le porte a maggiori progetti di capitale e investimenti. Quando ciò accade, il settore finanziario ne trae vantaggio, il che significa maggiore crescita economica.

Trucco del settore finanziario

Come accennato in precedenza, il settore finanziario è composto da molti settori diversi che vanno da banche, case di investimento, compagnie di assicurazione, agenti immobiliari, società di finanziamento al consumo, istituti di credito ipotecario e fondi di investimento immobiliare (REIT).

Il settore finanziario è una delle porzioni più grandi dell ‘S & P 500. Le più grandi società del settore finanziario sono alcune delle istituzioni bancarie più riconoscibili al mondo, tra cui le seguenti:

• JPMorgan Chase (JPM)
• Wells Fargo (WFC)
• Bank of America (BAC)
• Citigroup (C)

Mentre queste grandi aziende dominano il settore, ci sono anche altre aziende più piccole che partecipano al settore. Gli assicuratori sono anche un’importante industria all’interno del settore finanziario, essendo composto da società come American International Group (AIG) e Chubb (CB).

Investire nel settore finanziario

Gli economisti spesso collegano la salute generale dell’economia con la salute del settore finanziario. Se le società finanziarie sono deboli, questo è un danno per il consumatore medio. Le società finanziarie forniscono prestiti alle imprese, mutui ai proprietari di case e assicurazioni ai consumatori. Se queste attività sono limitate, si blocca la crescita sia nelle piccole imprese che nel settore immobiliare.

Le azioni finanziarie sono investimenti molto popolari da possedere all’interno di un portafoglio. La maggior parte delle società del settore emette dividendi e viene giudicata sulla base della solidità finanziaria complessiva. Durante la crisi finanziaria del 2007-2008, il settore finanziario è stato uno dei più colpiti, con società come Lehman Brothers che hanno dichiarato bancarotta. Dopo un afflusso di regolamenti e ristrutturazioni governative, il settore finanziario è notevolmente più forte.

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Gli ETF finanziari, come il Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), il più grande ETF finanziario, possono fornire agli investitori un’ampia esposizione al settore.

Alla chiusura delle contrattazioni il 29 settembre 2020, il settore finanziario aveva una capitalizzazione di mercato combinata di $ 5,59 trilioni. Il settore ha sottoperformato l’indice S&P 500 negli ultimi 12 mesi (TTM), dove l’S & P 500 è cresciuto del 14,3% mentre l’S & P 500 Financials Sector è sceso del 13,7%. Parte di ciò è dovuto al COVID-19, dove l’impatto finale su aree come le insolvenze sui mutui e gli immobili commerciali è ancora sconosciuto.

considerazioni speciali

Alcuni dei fattori positivi che influenzano il settore finanziario includono:

• Tassi di interesse moderatamente in aumento. Con l’aumento dei tassi, le società di servizi finanziari possono guadagnare di più sul denaro che hanno e sul credito che emettono ai propri clienti.
• Riduzione della regolamentazione. Ogni volta che il governo decide di ridurre la burocrazia, i membri del settore finanziario ne trarranno vantaggio. Ciò significa che potrebbe ridurre l’onere aumentando i profitti.
• Livelli di debito dei consumatori inferiori. man mano che i consumatori riducono il carico di debito, diminuiscono il rischio di insolvenze. Questo carico più leggero significa anche che possono avere una tolleranza per un maggiore debito, aumentando ulteriormente la redditività.

Al contrario, gli investitori dovrebbero considerare alcuni dei fattori negativi che influenzano anche questo settore:

• Rapidi aumenti dei tassi di interesse. Se i tassi aumentano troppo rapidamente, la domanda di credito come i mutui potrebbe diminuire, il che potrebbe influire negativamente su alcune parti del settore finanziario.
• Appiattimento della curva dei rendimenti. Se il differenziale tra i tassi di interesse a lungo e a breve termine dovesse scendere troppo, il settore finanziario potrebbe iniziare a lottare.
• Più legislazione. La regolamentazione del governo può avere un grande impatto sul settore finanziario. Sebbene possa aiutare a proteggere i consumatori, una maggiore burocrazia può ostacolare un’azienda che opera nei servizi finanziari.