Esposizione finanziaria

Cos’è l’esposizione finanziaria?

L’esposizione finanziaria è l’importo che un investitore rischia di perdere nell’investimento in caso di fallimento dell’investimento. Ad esempio, l’esposizione finanziaria coinvolta nell’acquisto di un’auto sarebbe l’importo dell’investimento iniziale meno la parte assicurata. Conoscere e comprendere l’esposizione finanziaria, che è un nome alternativo per il rischio, è una parte cruciale del processo di investimento.

Punti chiave

• L’esposizione finanziaria si riferisce al rischio inerente a un investimento, indicando la quantità di denaro che un investitore rischia di perdere.
• Gli investitori esperti di solito cercano di limitare in modo ottimale la loro esposizione finanziaria, il che aiuta a massimizzare i profitti.
• L’asset allocation e la diversificazione del portafoglio sono strategie ampiamente utilizzate per la gestione dell’esposizione finanziaria.

Spiegazione dell’esposizione finanziaria

Come regola generale, gli investitori cercano sempre di limitare la loro esposizione finanziaria, il che aiuta a massimizzare i profitti. Ad esempio, se 100 azioni di azioni acquistate a $ 10 una quota si apprezzassero a $ 20, la vendita di 50 azioni eliminerebbe l’esposizione finanziaria. L’acquisto originale è costato all’investitore $ 1.000. Man mano che le azioni si apprezzano, la vendita di 50 azioni a $ 20 restituisce la quota iniziale degli investitori. Questo metodo è ciò che si intende con “prendere soldi dal tavolo”.

L’unico rischio in futuro sarebbe per il profitto realizzato poiché l’investitore ha già recuperato l’importo principale. Al contrario, se le azioni scendessero dal prezzo di acquisto originale di $ 10 a $ 5 per azione, l’investitore avrebbe perso metà dell’importo del capitale originale.

L’esposizione finanziaria si applica non solo agli investimenti nel mercato azionario, ma esiste ogni volta che un individuo rischia di perdere parte del valore principale speso. L’acquisto di una casa è un ottimo esempio di esposizione finanziaria. Se il valore dell’immobile diminuisce e il proprietario della casa vende a un prezzo inferiore al prezzo di acquisto originale, il proprietario della casa rileva una perdita sull’investimento.

Riduzione dell’esposizione finanziaria

Il modo più semplice per ridurre al minimo l’esposizione finanziaria è investire denaro in investimenti protetti dal capitale con un rischio minimo o nullo. I certificati di deposito (CD) o conti di risparmio sono due modi per ridurre drasticamente l’esposizione finanziaria. La Federal Deposit Insurance Corporation  (FDIC) garantisce sia l’investimento in CD che il conto di risparmio fino agli importi di copertura qualificata di US $ 250.000. Tuttavia, senza alcun rischio, un investimento offre poco ritorno. Inoltre, se c’è poca esposizione finanziaria, questo lascia un investitore conservatore vulnerabile ad altri rischi come l’ inflazione.

Un altro modo per ridurre l’esposizione finanziaria è diversificare tra molti investimenti e classi di attività. Per costruire un portafoglio meno volatile, un investitore dovrebbe avere una combinazione di azioni, obbligazioni, immobili e altre varie classi di attività. All’interno delle azioni, dovrebbe esserci un’ulteriore diversificazione tra le capitalizzazioni di mercato e l’esposizione ai mercati nazionali e internazionali. Quando un investitore diversifica con successo il proprio portafoglio tra molte classi di attività, dovrebbe ridurre la volatilità complessiva. Se il mercato diventa ribassista, le asset class non correlate ridurranno al minimo il ribasso.

Esempio reale di esposizione finanziaria

Southwest Airlines aveva acquistato contratti future sul petrolio a prezzi inferiori in previsione di copertura. Successivamente, quando i prezzi del petrolio sono saliti alle stelle e il settore aereo ha aumentato i prezzi dei biglietti e ridotto i margini, Southwest ha mantenuto i prezzi dei biglietti più bassi. Questa disponibilità di prezzi dei biglietti più bassi ha indotto i consumatori ad acquistare i biglietti Southwest, indipendentemente dalla fedeltà alla marca.

Un investitore può coprire il mercato azionario utilizzando opzioni, fondi negoziati in borsa inversa o fondi orientati all’orso. L’oro è una delle coperture più comuni e in genere si apprezza con un dollaro in espansione o con mercati volatili.