Finalità del pagamento

Qual è la finalità del pagamento?

In finanza, il termine “finalità di pagamento” si riferisce al momento in cui i fondi, recentemente trasferiti da un conto a un altro, diventano ufficialmente proprietà legale della parte ricevente.

Punti chiave

• La finalità del pagamento è il momento in cui i fondi trasferiti di recente diventano possesso legale della parte ricevente.
• Il concetto è noto principalmente ai titolari di conti istituzionali, che spesso sono più esposti ai rischi di controparte.
• Durante le crisi finanziarie, la finalità del pagamento può avere importanti implicazioni per la liquidità delle imprese finanziariamente vulnerabili.

Comprensione della finalità del pagamento

In generale, è molto raro che i singoli titolari di conti bancari si preoccupino di sapere se e quando i fondi depositati sul loro conto siano ufficialmente di loro proprietà. La maggior parte delle persone presume che questo momento si verifichi ogni volta che i fondi diventano visibili nei propri conti.

Sebbene questa ipotesi sia sufficientemente accurata ai fini delle Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), il che significa che sono protettedall’improbabileevento che la banca che elabora o trasmette la transazione fallisca prima che la transazione possa essere completata.

Per gli utenti di banche istituzionali, tuttavia, i saldi dei loro conti e le dimensioni delle transazioni supereranno spesso di gran lunga l’importo assicurato dalla FDIC. Pertanto, la questione se una particolare transazione sia stata finalizzata è una preoccupazione molto pratica, poiché i fondi in questione potrebbero altrimenti essere esposti a perdite totali o parziali. Avendo una definizione operativa rigorosa della finalità del pagamento, un’istituzione ricevente può avere chiarezza su quando i fondi ricevuti di recente cesseranno di essere vulnerabili ai rischi di controparte.

La tempistica precisa in cui viene raggiunta la finalità del pagamento è particolarmente rilevante quando si tratta di operazioni in derivati complesse. Queste transazioni sono eseguite prevalentemente da grandi istituzioni finanziarie che operano nei mercati over the counter (OTC), che generalmente funzionano con una stretta creditizia. In queste situazioni, la questione se un determinato pagamento sia stato finalizzato in senso stretto può significare la differenza tra sopravvivenza o fallimento per un’impresa particolarmente vulnerabile.

Esempio del mondo reale di finalità di pagamento

Con l’aumento dei servizi di pagamento delle bollette online, molti clienti hanno dovuto chiedersi quando esattamente il denaro che hanno trasferito per pagare le bollette è stato ufficialmente ricevuto. Questo perché molti servizi di online banking e pagamento delle bollette utilizzano il sistema Automatic Clearing House (ACH) per elaborare i pagamenti, che non consente trasferimenti immediati.

Molte aziende, d’altra parte, non considerano le fatture ufficialmente pagate fino a quando non è stata assicurata la finalità del pagamento. Per questo motivo, molti consumatori hanno affrontato la dolorosa lezione che l’avvio di un pagamento automatico della fattura alla data di scadenza stessa può spesso comportare un ritardo nel pagamento, a causa dei ritardi coinvolti.