Agenzia federale per il finanziamento degli alloggi (FHFA)
Cos’è la Federal Housing Finance Agency (FHFA)?
La Federal Housing Finance Agency (FHFA) è un’agenzia federale indipendente istituita ai sensi della Housing and Economic Recovery Act (HERA) del 2008. Le responsabilità della FHFA includono la supervisione di Freddie Mac, nonché le 11 banche federali per il prestito domestico (FHL).È stato creato per contribuire a rafforzare il sistema di finanziamento degli alloggi negli Stati Uniti sulla scia del crollo finanziario dovuto alruolo sostanziale del mercato secondario dei mutui nell’economia complessiva.
Punti chiave
- La Federal Housing Finance Agency (FHFA) è un’agenzia di regolamentazione statunitense che sovrintende al mercato dei mutui secondari.
- Creato dalla legge HERA del 2008, il FHFA serve a promuovere la stabilità finanziaria e fornire credito sufficiente al mercato dei mutui sulla scia della crisi immobiliare del 2008.
- La FHFA regola anche Fannie Mae e Freddie Mac, le due maggiori società di mutui sponsorizzate dal governo.
Capire l’Agenzia federale per il finanziamento degli alloggi
L’FHFA ora gestisce il lavoro che era stato precedentemente svolto dall’Office of Federal Housing Enterprise Oversight e dal Federal Housing Finance Board. È completamente separato dalla Federal Housing Administration (FHA), che fornisce l’assicurazione sui mutui.
La FHFA ha assunto l’autorità legale e regolamentare delle entità che ha sostituito. Ha la capacità di mettere entità sponsorizzate dal governo in amministrazione controllata o tutela. Ha anche agito come conservatore della Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC), colloquialmente nota come “Freddie Mac”.
Nel suo ruolo, la FHFA ha individuato tre obiettivi:
- Cerca di mantenere la disponibilità di credito e di prevenire la preclusione per tutti i mutui.
- Funziona per ridurre il rischio per i contribuenti elevando il ruolo del capitale privato nel mercato dei mutui.
- Si sforza di creare una nuova infrastruttura di cartolarizzazione per case unifamiliari attraverso Fannie Mae e Freddie Mac, che può essere modificata in futuro per essere utilizzata nel mercato secondario.
La discriminazione del prestito ipotecario è illegale. Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) o al Dipartimento per l’edilizia abitativa e lo sviluppo urbano (HUD) degli Stati Uniti.3
Agenzia federale per il finanziamento degli alloggi e mercati secondari
Il mercato ipotecario secondario negozia mutui esistenti e titoli garantiti da ipoteca. Insieme a Fannie Mae e Freddie Mac, il sistema bancario Federal Home Loan (FHL) offre oltre 6,6 trilioni di dollari per finanziare istituzioni finanziarie e mercati ipotecari statunitensi.5 I membri di FHL includono istituti di risparmio, unioni di credito, compagnie di assicurazioni, banche commerciali e altri istituti finanziari.
Oltre al finanziamento ipotecario, il sistema FHL offre ai suoi membri anche la gestione delle passività e la liquidità per le esigenze temporanee dei membri, nonché finanziamenti per progetti che coinvolgono lo sviluppo della comunità. Il sistema FHL è una parte fondamentale del sistema finanziario statunitense;circa l’80% degli istituti di credito statunitensi dipende dai suoi membri.
L’FHFA fa parte del Financial Stability Oversight Council (FSOC), che cerca di individuare e risolvere eventuali rischi per la sicurezza finanziaria degli Stati Uniti. FHFA non riceve finanziamenti dal Congresso, ma invece li riceve dalle entità che regola.1