Intermediazione a servizio completo o investimento fai-da-te?

Quando si sceglie un conto di investimento, è importante conoscere la differenza tra broker a servizio completo e basati su consulenti e altri broker di sconti fai-da-te. Ciascuno di questi tipi di broker presenta vantaggi diversi, ma la scelta del migliore dovrebbe dipendere dalle particolari esigenze dell’investitore.

Sia i broker full service che quelli discount ti consentono di acquistare e vendere azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, fondi negoziati in borsa e altri prodotti di investimento. I fattori variabili da considerare quando si decide tra loro includono il costo delle commissioni e delle spese, il minimo di apertura del conto, i servizi e le funzionalità disponibili, l’accesso alla ricerca sugli investimenti e agli strumenti. I più importanti sono le preferenze, le conoscenze e il livello di comfort dell’investitore quando si tratta di investire.

Broker a servizio completo

I broker tradizionali a servizio completo ti offrono la loro esperienza di investimento, consulenza e servizi in cambio di commissioni e commissioni. Una serie di funzioni amministrative sono fornite anche come parte del servizio. Quando un cliente approva l’acquisto o la vendita di un titolo, la società di intermediazione esegue la transazione e organizza gli accordi adeguati. L’azienda si occupa anche di conferme, dichiarazioni, dividendi, contabilità dei redditi e fornitura di dati fiscali di fine anno.

Oltre a costruire, monitorare e amministrare portafogli di investimento, i broker a servizio completo di solito offrono anche servizi e prodotti aggiuntivi che toccano parti diverse della vita dei loro clienti. Ciò può includere pianificazione finanziaria personale, assicurazioni, pianificazione successoria, pianificazione previdenziale, servizi contabili, consulenza fiscale e altro ancora.

Il costo per il cliente per questo servizio completo di consulenza, gestione del portafoglio e amministrazione è costituito da commissioni più elevate, che generalmente vanno dall’1% al 2% delle attività gestite all’anno. Inoltre, le società di servizi completi possono addebitare una commissione ogni volta che un titolo viene acquistato o venduto.

Idealmente, i consigli ei servizi che ricevi sono completi e adattati alle tue esigenze individuali; questo è ciò per cui stai pagando.

Broker di sconto

Le società di investimento a servizio completo esistono dall’inizio dei mercati azionari moderni e sono state utilizzate principalmente dai ricchi che potevano permettersele. Hanno dominato il panorama degli investimenti al dettaglio fino a quando, a metà degli anni ’70 e ’80, non sono comparsi broker di discount come Vanguard e Charles Schwab, rendendo gli investimenti più accessibili a persone con livelli di reddito diversi.

Con i discount broker, decidi tu stesso quale dovrebbe essere la tua strategia di investimento complessiva e puoi scegliere le tue azioni e obbligazioni (gestione del portafoglio). Stai agendo come tuo consulente e gestore di portafoglio.

Questi tipi di intermediazione a volte offrono strumenti educativi e di ricerca gratuiti per aiutarti con le tue decisioni di investimento e possono offrire ulteriori consigli a un costo aggiuntivo. L’intermediazione di sconti si occuperà comunque dell’amministrazione dell’account, come l’esecuzione e il regolamento delle negoziazioni, fornendoti conferme e dichiarazioni e qualsiasi rapporto legalmente richiesto.

I broker di sconto possono ancora addebitare commissioni, ma di solito sono inferiori a quelle dei broker a servizio completo, spesso inferiori all’1%. Alcuni di questi broker possono addebitare commissioni più elevate fornendo allo stesso tempo strumenti di investimento migliori, mentre altri possono addebitare commissioni molto basse fornendo solo strumenti di investimento di base.

Considerazioni

Se decidi di intraprendere la strada del servizio completo, dedica del tempo a valutare i broker : a parte una certa conoscenza di azioni e obbligazioni, quali qualifiche ha il broker per fornire consigli strategici sugli investimenti? Sono un pianificatore finanziario certificato (CFP)? Nell’area della selezione dei titoli, quali qualifiche ha il broker per sviluppare un portafoglio complessivo efficace? Hanno la designazione di Chartered Financial Analyst (CFA)?

Inoltre, tieni presente che la struttura di compensazione delle commissioni basata sul trading a volte è vista come un conflitto di interessi integrato : il consiglio dato è veramente nel migliore interesse del cliente o è contaminato dalla necessità di generare reddito per il broker? Una volta scelto un broker, dovresti continuare a monitorare come sta andando e decidere se ne vale la pena o meno.

Un’altra cosa da considerare è la quantità minima di denaro richiesta per aprire un conto presso ciascun broker. Alcuni broker non hanno un minimo o uno molto basso e altri richiedono migliaia di dollari. Questi minimi variano a seconda del servizio completo e dei broker di sconto.

In generale, i broker a servizio completo sono adatti per gli investitori che desiderano un tocco umano e una guida e non si sentono a proprio agio nel prendere decisioni di investimento da soli. I broker di sconto sono più adatti per gli investitori che sono alla ricerca di investimenti a basso costo e si divertono a fare la loro ricerca sugli investimenti.

È importante valutare i costi ei benefici per ogni broker che stai prendendo in considerazione prima di prendere una decisione. Un ottimo posto per iniziare a controllare il background e l’esperienza di diversi broker è il sito Web BrokerCheck di FINRA.