Consulente federale coperto

Che cos’è un consulente coperto federale?

Un consulente coperto federale è un  consulente  per gli investimenti negli Stati Uniti registrato presso la US Securities and Exchange Commission (SEC) ai sensi dell’Investment Advisers Act del 1940.

Un consulente coperto federale è anche indicato come un consulente finanziario coperto federale, un consulente coperto federale o un consulente per gli investimenti registrato SEC.

Punti chiave

• Un consulente coperto federale è un consulente per gli investimenti registrato presso la SEC ai sensi dell’Investment Advisers Act del 1940.
• Un consulente per gli investimenti deve registrarsi presso la SEC se ha più di $ 110 milioni di asset in gestione.
• I consulenti per gli investimenti con sede nel Wyoming di qualsiasi dimensione devono registrarsi presso la SEC.
• Alcuni consulenti pensionistici, consulenti basati su Internet e consulenti multistato possono registrarsi presso la SEC, anche se non dispongono di risorse in gestione sufficienti.

Comprensione dei consulenti coperti federali

I consulenti coperti federali sono consulenti per gli investimenti registrati presso la SEC. Un consulente per gli investimenti è qualsiasi persona o azienda che, in cambio di un compenso, è impegnata nell’attività di fornire consulenza ad altri sui titoli. La regolamentazione dei consulenti per gli investimenti spetta generalmente allo stato in cui il consulente ha la sua sede principale e la sua sede di attività. Tuttavia, il consulente può registrarsi presso la SEC, o potrebbe essere tenuto a registrarsi presso la SEC, se vengono soddisfatte determinate soglie di asset.

Piccoli consiglieri.Un piccolo consulente è uno con meno di $ 25 milioni di asset under management (AUM). In base alle norme attuali, ai piccoli consulenti è vietato registrarsi presso la SEC. Invece, devono registrarsi nello stato in cui hanno la loro sede principale di attività. L’eccezione è rappresentata dai consulenti per gli investimenti con sede nel Wyoming, che non ha emanato statuti che regolano i consulenti. I piccoli consulenti con sede nel Wyoming devono registrarsi presso la SEC.

Consulenti di medie dimensioni.Un consulente di medie dimensioni ha tra $ 25 milioni e $ 100 milioni in AUM. A un consulente di medie dimensioni è vietato registrarsi presso la SEC se lo stato in cui opera richiede la registrazione nello stato. Se un consulente di medie dimensioni non è tenuto a registrarsi nello stato, il consulente deve registrarsi presso la SEC (a meno che non si applichi un’esenzione).

Inoltre, i consulenti di medie dimensioni con sede a New York o nel Wyoming sono tenuti a registrarsi presso la SEC (a meno che non si applichi un’esenzione).

Grandi consulenti.Qualsiasi consulente con più di $ 110 milioni in AUM deve registrarsi presso la SEC, a meno che non sia disponibile un’esenzione. I consulenti che raggiungono almeno $ 100 milioni di AUM possono registrarsi presso la SEC se scelgono di farlo. Un consulente non è tenuto a ritirare la propria registrazione SEC e registrarsi presso lo stato a meno che il suo AUM non scenda al di sotto di $ 90 milioni.

considerazioni speciali

Ai consulenti per gli investimenti è vietato registrarsi presso la SEC se non riescono a soddisfare il test di asset under management. Tuttavia, ci sono diverse eccezioni:

• Consulenti di società di investimento. I consulenti di società di investimento registrate ai sensi dell’Investment Company Act del 1940 devono registrarsi presso la SEC.
• Consulenti previdenziali. I consulenti che forniscono servizi di consulenza a piani di benefici per i dipendenti con almeno $ 200 milioni in AUM possono registrarsi presso la SEC, anche se il consulente non ha tali risorse in gestione.
• Consiglieri multistato.Un consulente per gli investimenti che deve registrarsi in 15 o più stati può registrarsi presso la SEC.
• Consulenti Internet.I consulenti per gli investimenti possono beneficiare di questa eccezione se forniscono consulenza in materia di investimenti a tutti i loro clienti esclusivamente tramite un sito Web interattivo. Possono consigliare fino a 15 clienti con altri mezzi durante i 12 mesi precedenti.