Coltello che cade

Cos’è un coltello che cade?

Un coltello che cade è un termine colloquiale per un rapido calo del prezzo o del valore di un titolo. Il termine è comunemente usato in frasi come “non cercare di afferrare un coltello che cade”, che può essere tradotto come “aspetta che il prezzo scenda prima di acquistarlo”. Un coltello che cade può rimbalzare rapidamente – in quella che è conosciuta come una sega a frusta – o la sicurezza può perdere tutto il suo valore, come nel caso di un fallimento.

Punti chiave

• Il coltello che cade si riferisce a una caduta acuta, ma non esiste una grandezza o durata specifica per la caduta prima che costituisca un coltello che cade.
• Un coltello che cade è generalmente usato come avvertimento per non saltare in un calcio o in un’altra risorsa durante una caduta.
• I trader scambieranno con un forte calo, ma generalmente vogliono essere in una posizione corta e useranno indicatori tecnici per calcolare il tempo delle loro operazioni.

Cosa ti dice un coltello che cade

Il termine coltello che cade suggerisce che acquistare in un mercato con molto slancio al ribasso può essere estremamente pericoloso, proprio come cercare di afferrare un vero coltello che cade. In pratica, tuttavia, ci sono molti diversi punti di profitto con un coltello che cade. Se ha un tempismo perfetto, un trader che acquista in fondo a una tendenza al ribasso può realizzare un profitto significativo man mano che il prezzo si riprende. Allo stesso modo, accumularsi in una posizione corta quando il prezzo scende e uscire prima di un rimbalzo può essere redditizio. Inoltre, anche gli investitori buy and hold possono utilizzare un coltello che cade come opportunità di acquisto a condizione che abbiano un motivo fondamentale per possedere le azioni.

Detto questo, c’è un rischio molto concreto che il tempismo venga interrotto e potrebbero esserci perdite significative prima di qualsiasi guadagno. Così tanti commercianti continuano a sostenere a parole l’adagio. Invece di cercare di “afferrare il coltello che cade”, i trader dovrebbero cercare la conferma di un’inversione di tendenza utilizzando altri indicatori tecnici e schemi grafici. Un esempio di una conferma potrebbe essere semplice come aspettare diversi giorni di slancio al rialzo dopo la caduta o guardare l’ indice di forza relativa (RSI) per i segni di un trend rialzista più forte prima di acquistare nel nuovo trend.

Come usare un coltello che cade?

Come accennato, ci sono modi per trarre profitto da un coltello che cade. Molti degli approcci di trading sono sensibili al tempo e richiedono più strumenti rispetto alla semplice identificazione di un titolo che ha subito un forte calo. Tuttavia, per un caso fondamentale per la cattura di un coltello che cade può esserci a seconda del motivo della caduta.

Ci sono molte diverse potenziali cause per la caduta di un coltello, tra cui:

• Rapporti sugli utili: le aziende che segnalano i propri guadagni sono spesso soggette a oscillazioni volatili. Se i risultati finanziari sono inferiori alle attese, il titolo può diventare un coltello in calo fino a quando il mercato non raggiunge un equilibrio.
• Rapporti economici: i principali indici sono spesso influenzati da rapporti economici, come rapporti sull’occupazione o riunioni del FOMC. Se questi rapporti sono negativi, le azioni possono muoversi bruscamente al ribasso in risposta.
• Guasto tecnico: alcuni coltelli cadono a causa di fattori tecnici, piuttosto che fondamentali. Se un titolo si rompe dai livelli di supporto chiave, il prezzo può scendere drasticamente prima di trovare supporto al di sotto.
• Deterioramento fondamentale: si verifica quando la società sottostante il titolo perde gravemente un indicatore di prestazioni chiave come vendite, guadagni o così via. Succede anche quando si scopre che le aziende stanno facendo qualcosa di fraudolento o subiscono danni nei media.

Se le circostanze che hanno portato alla caduta del coltello sono temporanee o non alterano la tesi di un investitore compra e mantieni per investire, allora un coltello che cade potrebbe essere un’opportunità di acquisto. Per i trader e quelli con un lasso di tempo più breve, è difficile calcolare correttamente il tempo per le operazioni rialziste.

Esempio di un coltello che cade

Il grafico seguente mostra un esempio di un coltello che cade e dimostra il pericolo di provare a prevedere un fondale.

Il titolo è diventato un coltello in calo dopo essere uscito dalla sua media mobile di 50 giorni. I trader che cercavano di “afferrare il coltello che cade” potrebbero aver acquistato circa $ 8,50 quando c’è stata una breve tregua dalla pressione di vendita, ma avrebbero perso denaro quando il titolo si è spostato a un minimo di circa $ 6,00 prima di toccare il fondo. I trader che aspettavano la conferma avrebbero potuto beneficiare del passaggio da $ 6,00 a $ 10,00 nel mese successivo.

Differenza tra un coltello che cade e una punta

Un coltello che cade è specificamente una caduta acuta. Un tipo simile di slang commerciale è un picco, che si riferisce a un brusco movimento nell’azione dei prezzi verso l’alto o verso il basso. In pratica, tuttavia, un picco è più spesso associato a un movimento verso l’alto.

Limitazioni di un coltello che cade

Come accennato, ci sono molti casi in cui una brusca caduta è un’opportunità. Dal punto di vista del trading, molti di questi richiedevano una qualche forma di conferma, come un indicatore MACD (Moving Average Convergence Divergence) che mostrava una divergenza positiva. Quindi un coltello che cade – nella migliore delle ipotesi una formazione cartografica mal definita – non è in realtà la parte più significativa di uno scambio che si basa su una violazione del supporto o su una vera inversione.