Riassicurazione Facoltativa
Che cos’è la riassicurazione facoltativa?
La riassicurazione facoltativa è una copertura acquistata da un assicuratore principale per coprire un singolo rischio, o un blocco di rischi, contenuto nel libro degli affari dell’assicuratore principale. La riassicurazione facoltativa è uno dei due tipi di riassicurazione (l’altro tipo di riassicurazione è chiamata riassicurazione da trattato). La riassicurazione facoltativa è considerata più un affare transazionale una tantum, mentre la riassicurazione contrattuale fa tipicamente parte di un accordo di copertura a lungo termine tra due parti.
Punti chiave
- La riassicurazione facoltativa è la copertura acquistata da un assicuratore principale per coprire un singolo rischio o un blocco di rischi contenuto nel libro degli affari dell’assicuratore principale.
- La riassicurazione facoltativa consente alla compagnia di riassicurazione di rivedere i rischi individuali e determinare se accettarli o rifiutarli e quindi hanno una natura più mirata rispetto alla riassicurazione dei trattati.
- Coprendosi contro un singolo o un blocco di rischi, la riassicurazione offre all’assicuratore maggiore sicurezza per la sua equità e solvibilità e maggiore stabilità quando si verificano eventi insoliti o importanti.
Come funziona la riassicurazione facoltativa
Una compagnia di assicurazioni che stipula un contratto di riassicurazione con una compagnia di riassicurazione, nota anche come società cedente, lo fa per trasferire parte del rischio in cambio di una commissione. Questa commissione può essere una parte del premio che l’assicuratore riceve per una polizza. L’assicuratore principale che cede il rischio al riassicuratore ha la possibilità di cedere rischi specifici o un blocco di rischi. I tipi di contratto di riassicurazione determinano se il riassicuratore è in grado di accettare o rifiutare un singolo rischio o se il riassicuratore deve accettare tutti i rischi specificati.
La riassicurazione facoltativa consente alla compagnia di riassicurazione di rivedere i rischi individuali e determinare se accettarli o rifiutarli. La redditività di una compagnia di riassicurazione dipende da quanto saggiamente sceglie i propri clienti. In un accordo di riassicurazione facoltativa, la società cedente e il riassicuratore creano un certificato facoltativo che indica che il riassicuratore sta accettando un determinato rischio.
Le compagnie di assicurazione che cercano di cedere il rischio a un riassicuratore possono scoprire che i contratti di riassicurazione facoltativa sono più costosi della riassicurazione convenzionale. Questo perché la riassicurazione del trattato copre un “libro” di rischi. Questo è un indicatore del fatto che la relazione tra la società cedente e il riassicuratore dovrebbe diventare una relazione a lungo termine (rispetto al caso in cui il riassicuratore voglia coprire solo un singolo rischio in una transazione una tantum). Sebbene l’aumento dei costi sia un onere, un accordo di riassicurazione facoltativa può consentire alla società cedente di riassicurare rischi specifici che altrimenti potrebbe non essere in grado di assumersi.
Riassicurazione per Trattato vs. Riassicurazione Facoltativa
Sia i trattati trattati che i contratti di riassicurazione facoltativa possono essere stipulati su base proporzionale o in eccesso di perdita (o una combinazione di entrambi).
La riassicurazione del trattato è un ampio accordo che copre una parte di una particolare classe (o classe di attività), come l’intera indennità dei lavoratori o l’attività immobiliare di un assicuratore. I trattati di riassicurazione coprono automaticamente tutti i rischi, scritti dall’assicurato, che rientrano nei termini del trattato, a meno che non escludano specificamente determinate esposizioni.
Sebbene la riassicurazione mediante trattati non richieda la revisione dei rischi individuali da parte del riassicuratore, richiede un’attenta revisione della filosofia di sottoscrizione, della pratica e dell’esperienza storica dell’assicuratore cedente.
La riassicurazione facoltativa è solitamente il modo più semplice per un assicuratore di ottenere la protezione riassicurativa; queste politiche sono anche le più facili da adattare a circostanze specifiche.
I contratti di riassicurazione facoltativa hanno una natura molto più mirata. Coprono le singole polizze sottostanti e sono scritti su una base specifica della polizza. Un accordo facoltativo copre un rischio specifico dell’assicuratore cedente. Un riassicuratore e un assicuratore cedente devono concordare i termini e le condizioni per ogni singolo contratto. Gli accordi di riassicurazione facoltativa coprono spesso esposizioni a rischi catastrofici o insoliti.
Poiché è così specifica, la riassicurazione facoltativa richiede l’utilizzo di personale considerevole e risorse tecniche per le attività di sottoscrizione.
Vantaggi della riassicurazione facoltativa
Coprendosi contro un singolo rischio, o un blocco di rischi, la riassicurazione offre all’assicuratore maggiore sicurezza per la sua equità e solvibilità (e maggiore stabilità quando si verificano eventi insoliti o importanti).
La riassicurazione consente inoltre a un assicuratore di sottoscrivere polizze, coprendo un volume maggiore di rischi senza aumentare eccessivamente i costi di copertura dei propri margini di solvibilità, l’importo per il quale le attività della compagnia di assicurazione, al valore equo, sono considerate eccedenti le sue passività e altri impegni. La riassicurazione, infatti, mette a disposizione degli assicuratori consistenti attività liquide in caso di perdite eccezionali.
Esempio di riassicurazione facoltativa
Supponiamo che un fornitore di assicurazioni standard emetta una polizza sui principali immobili commerciali, come un grande edificio per uffici aziendali. La polizza è scritta per $ 35 milioni, il che significa che l’assicuratore originale deve affrontare una potenziale responsabilità di $ 35 milioni se l’edificio è gravemente danneggiato. Ma l’assicuratore ritiene di non potersi permettere di pagare più di 25 milioni di dollari.
Quindi, prima ancora di accettare di emettere la polizza, l’assicuratore deve cercare una riassicurazione facoltativa e provare il mercato fino a quando non ottiene acquirenti per i restanti $ 10 milioni. L’assicuratore potrebbe ricevere parti dei $ 10 milioni da 10 diversi riassicuratori. Ma senza di ciò, non può accettare di emettere la polizza. Una volta che ha ottenuto l’accordo dalle società per coprire i $ 10 milioni ed è fiducioso di poter potenzialmente coprire l’intero importo in caso di reclamo, può emettere la polizza.