Fattore
Cos’è un fattore?
Un fattore è un agente intermediario che fornisce denaro o finanziamenti alle aziende acquistando i loro crediti. Un fattore è essenzialmente una fonte di finanziamento che accetta di pagare all’azienda il valore di una fattura meno uno sconto per commissioni e commissioni. Il factoring può aiutare le aziende a migliorare le loro esigenze di cassa a breve termine vendendo i loro crediti in cambio di un’iniezione di denaro dalla società di factoring. La pratica è anche nota come factoring, factoring finance e account receivable financing.
Punti chiave
- Un fattore è essenzialmente una fonte di finanziamento che accetta di pagare a un’azienda il valore di una fattura meno uno sconto per commissioni e commissioni.
- I termini e le condizioni stabiliti da un fattore possono variare a seconda delle sue pratiche interne.
- Il fattore riguarda più l’affidabilità creditizia della parte fatturata rispetto alla società da cui ha acquistato il credito.
Come funziona un fattore
Il factoring consente a un’azienda di ottenere capitale o denaro immediato in base al reddito futuro attribuito a un determinato importo dovuto su un conto clienti o una fattura aziendale. I crediti verso clienti rappresentano il denaro dovuto all’azienda dai propri clienti per vendite effettuate a credito. Ai fini contabili, i crediti sono iscritti in bilancio come attività correnti poiché il denaro viene solitamente incassato in meno di un anno.
A volte le aziende possono sperimentare carenze di flussi di cassa quando i loro debiti o fatture a breve termine superano le entrate generate dalle vendite. Se una società ha una parte significativa delle sue vendite effettuata tramite conti clienti, il denaro raccolto dai crediti potrebbe non essere pagato in tempo affinché la società possa soddisfare i suoi debiti a breve termine. Di conseguenza, le aziende possono vendere i propri crediti a un fornitore finanziario (chiamato fattore) e ricevere denaro.
Ci sono tre parti direttamente coinvolte in una transazione che coinvolge un fattore: la società che vende i propri crediti; il fattore che acquista i crediti; e il cliente dell’azienda, che ora deve pagare l’importo del credito al factor invece di pagare la società a cui era originariamente dovuto il denaro.
Requisiti per un fattore
Sebbene i termini e le condizioni fissati da un fattore possano variare a seconda delle sue pratiche interne, i fondi vengono spesso rilasciati al venditore dei crediti entro 24 ore. In cambio del pagamento in contanti della società per i suoi crediti, il factor guadagna una commissione.
Tipicamente, una percentuale dell’importo del credito è trattenuta dal factor. Tuttavia, tale percentuale può variare, a seconda della solvibilità dei clienti che pagano i crediti. Se la società finanziaria che funge da fattore ritiene che vi sia un rischio maggiore di subire una perdita a causa del fatto che i clienti non sono in grado di pagare gli importi dei crediti, addebiterà una commissione più elevata alla società che vende i crediti. Se c’è un basso rischio di subire una perdita dall’incasso dei crediti, la commissione sui fattori addebitata all’azienda sarà inferiore.
In sostanza, la società che vende i crediti trasferisce al factor il rischio di inadempienza (o mancato pagamento) da parte dei propri clienti. Di conseguenza, il factor deve addebitare una commissione per compensare tale rischio. Inoltre, per quanto tempo i crediti sono rimasti in sospeso o non riscossi può influire sulla commissione del fattore. Il contratto di factoring può variare tra le istituzioni finanziarie. Ad esempio, un fattore potrebbe richiedere che la società paghi denaro aggiuntivo nel caso in cui uno dei clienti dell’azienda sia inadempiente su un credito.
Benefici di un fattore
La società che vende i propri crediti ottiene un’immediata iniezione di liquidità, che può aiutare a finanziare le proprie operazioni commerciali o migliorare il proprio capitale circolante. Il capitale circolante è vitale per le aziende poiché rappresenta la differenza tra gli afflussi di cassa a breve termine (come i ricavi ) e le bollette a breve termine o gli obblighi finanziari (come i pagamenti del debito). La vendita, in tutto o in parte, dei propri crediti a un factor può aiutare a impedire a un’azienda, che è a corto di liquidità, di essere inadempiente sui pagamenti del prestito con un creditore, come una banca.
Sebbene il factoring sia una forma di finanziamento relativamente costosa, può aiutare un’azienda a migliorare il proprio flusso di cassa. Factors fornisce un servizio prezioso alle aziende che operano in settori in cui è necessario molto tempo per convertire i crediti in contanti e alle aziende in rapida crescita e che necessitano di liquidità per trarre vantaggio dalle nuove opportunità di business.
La società di factoring ne beneficia anche dal momento che il factor può acquistare crediti o beni non riscossi a un prezzo scontato in cambio della fornitura di denaro in anticipo.
Il factoring non è considerato un prestito, in quanto le parti non emettono né acquisiscono debito come parte dell’operazione. Anche i fondi forniti alla società in cambio dei crediti non sono soggetti ad alcuna restrizione d’uso.
Esempio di un fattore
Supponiamo che un factor abbia accettato di acquistare una fattura di $ 1 milione da Clothing Manufacturers Inc., che rappresenta i crediti in sospeso da Behemoth Co. Il factor negozia per scontare la fattura del 4% e anticiperà $ 720.000 a Clothing Manufacturers Inc. Il saldo di $ 240.000 sarà inoltrato dal factor a Clothing Manufacturers Inc. al ricevimento della fattura di crediti da 1 milione di dollari per Behemoth Co. Gli onorari e le commissioni del factor derivanti da questo accordo di factoring ammontano a $ 40.000. Il fattore è più preoccupato per l’affidabilità creditizia della parte fatturata, Behemoth Co., rispetto alla società da cui ha acquistato i crediti.