Esposizione in caso di inadempienza (EAD)
Che cos’è l’esposizione in caso di inadempienza (EAD)?
L’esposizione in caso di insolvenza (EAD) è il valore totale a cui una banca è esposta quando un prestito è inadempiente. Utilizzando l’approccio basato sui rating interni (IRB), le istituzioni finanziarie calcolano il proprio rischio. Le banche utilizzano spesso modelli interni di gestione del rischio di default per stimare i rispettivi sistemi EAD. Al di fuori del settore bancario, l’EAD è noto come esposizione creditizia.
Comprensione dell’esposizione in caso di inadempienza
EAD è l’importo previsto della perdita a cui una banca può essere esposta quando un debitore è inadempiente a un prestito. Le banche spesso calcolano un valore EAD per ogni prestito e quindi utilizzano queste cifre per determinare il rischio di insolvenza complessivo. EAD è un numero dinamico che cambia quando un mutuatario ripaga un prestatore.
Esistono due metodi per determinare l’esposizione al momento del default. Le autorità di regolamentazione utilizzano il primo approccio, denominato F-IRB (Foundation Internal Rating-based). Il secondo metodo, denominato Advanced Internal Rating-based (A-IRB), è più flessibile ed è utilizzato dagli istituti bancari. Le banche devono rendere nota la loro esposizione al rischio. Una banca baserà questa cifra su dati e analisi interne, come le caratteristiche del mutuatario e il tipo di prodotto. L’EAD, insieme alla perdita in caso di insolvenza (LGD) e alla probabilità di insolvenza (PD), vengono utilizzati per calcolare il capitale di rischio di credito delle istituzioni finanziarie.
Le banche spesso calcolano un valore EAD per ogni prestito e quindi utilizzano queste cifre per determinare il loro rischio di insolvenza complessivo.
considerazioni speciali
La probabilità di inadempienza e di perdita in caso di insolvenza
L’analisi della PD è un metodo utilizzato dalle istituzioni più grandi per calcolare la loro perdita attesa. A ciascuna misura di rischio viene assegnata una PD e rappresenta in percentuale la probabilità di default. Una PD viene generalmente misurata valutando i crediti scaduti. Viene calcolato eseguendo un’analisi della migrazione di prestiti con rating simile. Il calcolo è per un periodo di tempo specifico e misura la percentuale di prestiti insolventi. La PD viene quindi assegnata al livello di rischio e ogni livello di rischio ha una percentuale di PD.
La LGD, unica per il settore o il settore bancario, misura la perdita attesa e viene mostrata in percentuale. LGD rappresenta l’importo non recuperato dal prestatore dopo aver venduto l’attività sottostante se un mutuatario è inadempiente su un prestito. Una variabile LGD accurata può essere difficile da determinare se le perdite di portafoglio differiscono da quanto previsto. Una LGD imprecisa può anche essere dovuta al fatto che il segmento è statisticamente piccolo. I cani da guardianìa del settore sono generalmente disponibili presso istituti di credito di terze parti.
Inoltre, i numeri PD e LGD sono generalmente validi per tutto un ciclo economico. Tuttavia, i finanziatori rivaluteranno con modifiche al mercato o alla composizione del portafoglio. I cambiamenti che possono innescare la rivalutazione includono ripresa economica, recessione e fusioni.
Una banca può calcolare la sua perdita attesa moltiplicando la variabile EAD con la PD e la LGD:
- EAD x PD x LGD = perdita prevista
Perché l’esposizione in caso di inadempienza è importante
In risposta alla crisi del credito del 2007-2008, il settore bancario ha adottato normative internazionali per ridurre la propria esposizione al default. L’obiettivo del Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria è migliorare la capacità del settore bancario di affrontare lo stress finanziario. Attraverso il miglioramento della gestione del rischio e della trasparenza bancaria, l’accordo internazionale spera di evitare un effetto domino del fallimento delle istituzioni finanziarie.
Punti chiave
- L’esposizione in caso di insolvenza (EAD) è l’importo previsto della perdita a cui una banca può essere esposta quando un debitore è inadempiente su un prestito.
- L’esposizione in caso di insolvenza, la perdita in caso di insolvenza e la probabilità di insolvenza vengono utilizzate per calcolare il capitale di rischio di credito delle istituzioni finanziarie.