Strategie per trader esperti: principio del prezzo di apertura
Attraverso anni di osservazione, il trader veterano Larry Pesavento ha notato come il primo scambio della giornata spesso serva da supporto o resistenza per l’intera sessione. Spiega una potente tecnica di lettura del nastro nel suo libro del 2000 “Principio del prezzo di apertura: il segreto meglio custodito a Wall Street”. Il principio del prezzo di apertura ha molte applicazioni, sia che tu stia giocando con azioni o futures. (Vedi anche: Nozioni di base su supporto e resistenza. )
Quali mercati funzionano meglio?
Pesavento concentra il suo studio sui futures sull’indice S&P 500, ma la maggior parte dei mercati liquidi beneficia dell’analisi, soprattutto quando vengono impostati intervalli intraday. È un processo più difficile con le valute perché il forex incrocia il commercio attraverso cicli di 24 ore, senza prezzi di apertura o chiusura universalmente concordati. Anche così, la prima stampa forex della settimana – domenica sera negli Stati Uniti e lunedì altrove – può essere utilizzata efficacemente per lo stesso scopo. (Vedi anche: Misurare la forza di un movimento di mercato. )
Il principio funziona in molti modi, ma mostra il suo valore massimo quando il prezzo ritorna per testare la stampa di apertura, dall’alto o dal basso, dopo che ha stabilito un intervallo di negoziazione mattutino. Questa progressione può richiedere da 30 minuti a due ore, a seconda della volatilità. Una volta posizionato, traccia tre linee su grafici di 5 o 15 minuti, nell’intervallo alto, intervallo basso e stampa di apertura. Il posizionamento relativo tra questi livelli produce ogni sorta di informazioni utili e segnali di trading.
L’applicazione più semplice arriva quando il prezzo ripercorre a quei livelli durante la sessione intraday. Guarda da vicino per breakout, guasti, inversioni e fallimenti su piccola scala, utilizzando tali oscillazioni come segnali di entrata e uscita a breve termine. È più facile di quanto sembri, perché stai cercando lo stesso tipo di azione previsto per un supporto o una resistenza su larga scala, ovvero l’espansione del prezzo quando il livello si rompe o una spinta nella direzione opposta quando il livello tiene. L’intervallo alto e basso entrano quindi in gioco come filtri di scambio, a seconda delle loro posizioni rispetto al tick di apertura. (Vedi anche: The Anatomy of Trading Breakouts ).
Vediamo come funziona in due comuni scenari intraday.
L’Invesco Nasdaq 100 Trust ( swing low che si verifica allo stesso prezzo della stampa di apertura. Si avvia quindi un lento declino, che fa scattare un test in corrispondenza della stampa di apertura a metà dell’ora di pranzo. Il fondo rimbalza per 30 minuti e si ribalta, testando nuovamente il pivot intorno alle 13:20. La solida spinta al ribasso conferma una rottura che produce un brutto calo infragiornaliero.
Il mancato rimbalzo durante l’ora di pranzo completa un modello ribassista di coppa e maniglia che aggiunge affidabilità alle posizioni corte prese quando il prezzo rompe la stampa di apertura e la gamma bassa. È importante notare che i breakdown che producono oscillazioni intraday considerevoli possono spesso essere scambiati per diversi giorni perché continuano a fungere da resistenza. Dinamiche simili si applicano all’apertura dei breakout dei prezzi. (Vedi anche: Analisi dei modelli grafici: tazza e manico. )
Il 9 dicembre le azioni di Gilead Sciences, Inc ( swing alto e basso della sessione, impostando dinamiche del nastro diverse rispetto all’esempio QQQ. In questo caso, una violazione della prima stampa dovrebbe avere un impatto minore perché gli ostacoli al movimento sono in attesa, sempre più alti.
La prima barra di 5 minuti stabilisce l’intervallo mattutino, ma ciò non è ovvio fino a quando non viene testato con successo per circa 45 minuti nel giorno di negoziazione (cerchio rosso). A sua volta, la ripresa successiva mette alla prova il tick di apertura, producendo un breakout che aggiunge più di 60 centesimi nei prossimi 10 minuti. Il prezzo si ferma prontamente nella parte superiore della gamma, completa un modello rialzista di coppa e maniglia ed esplode in una forte spinta direzionale che colma il divario e continua ad andare nella campana di chiusura.
I tre punti dati mettono ordine nel tipico caos mattutino, permettendoti di mettere in moto le prime strategie mentre la maggioranza fatica a valutare il tono del mercato. Questa intuizione extra genera un vantaggio commerciale ben definito che aggiunge potere predittivo in tempi molto brevi, dandoti un vantaggio sul percorso verso la redditività.
La linea di fondo
La prima operazione della giornata nei mercati liquidi definisce un livello di prezzo ristretto che può fungere da supporto o resistenza per l’intera sessione. Questo principio del prezzo di apertura ha numerose applicazioni se utilizzato insieme alla gamma di trading intraday. (Per ulteriori letture, controlla: Come creare strategie di gap a breve termine redditizie.)