Esempi di selezione avversa nel settore assicurativo

La selezione avversa si riferisce generalmente a qualsiasi situazione in cui una parte in un contratto o in una negoziazione, come un venditore, possiede informazioni rilevanti per il contratto o la negoziazione che la parte corrispondente, come un acquirente, non possiede. Questa informazione asimmetrica porta la parte in mancanza di conoscenze pertinenti a prendere decisioni che le causano effetti negativi.

Nel settore assicurativo, la selezione avversa si riferisce a situazioni in cui una compagnia di assicurazioni estende la copertura assicurativa a un richiedente il cui rischio effettivo è sostanzialmente superiore al rischio conosciuto dalla compagnia di assicurazioni. La compagnia di assicurazione subisce effetti negativi offrendo una copertura a un costo che non riflette accuratamente la sua effettiva esposizione al rischio.

Punti chiave

• La selezione avversa nel settore assicurativo implica che un richiedente ottenga un’assicurazione a un costo inferiore al proprio livello di rischio reale.
• Qualcuno con una dipendenza dalla nicotina che ottiene l’assicurazione allo stesso tasso di qualcuno senza dipendenza dalla nicotina è un esempio di selezione avversa dell’assicurazione.
• Le compagnie di assicurazione hanno tre opzioni per proteggersi dalla selezione avversa, inclusa l’identificazione accurata dei fattori di rischio, un sistema per la verifica delle informazioni e l’imposizione di limiti alla copertura.

Copertura assicurativa e premi

Una compagnia di assicurazioni fornisce una copertura assicurativa basata su variabili di rischio identificate, come l’età del contraente, le condizioni generali di salute, l’occupazione e lo stile di vita. L’assicurato riceve la copertura entro parametri prestabiliti in cambio del pagamento di un premio assicurativo, un costo periodico basato sulla valutazione del rischio della compagnia di assicurazione dell’assicurato in termini di probabilità che un assicurato presenti un reclamo e il probabile importo in dollari di un reclamo presentato.

I premi più elevati vengono addebitati alle persone ad alto rischio. Ad esempio, una persona che lavora come conducente di un’auto da corsa paga premi sostanzialmente più alti per la copertura assicurativa sulla vita o sanitaria rispetto a una persona che lavora come contabile.

Esempi di selezione avversa

La selezione avversa per gli assicuratori si verifica quando un richiedente riesce a ottenere una copertura a premi inferiori a quelli che la compagnia di assicurazione addebiterebbe se fosse a conoscenza del rischio effettivo relativo al richiedente, di solito a causa del fatto che il richiedente rifiuta le informazioni pertinenti o fornisce informazioni false che ostacolano il efficacia del sistema di valutazione del rischio della compagnia di assicurazione.

Le potenziali sanzioni per aver fornito consapevolmente false informazioni su una domanda di assicurazione vanno da reati a reati a livello statale e federale, ma la pratica si verifica comunque. Un primo esempio di selezione avversa in relazione alla copertura assicurativa sulla vita o sulla salute è qualcuno con una dipendenza dalla nicotina che riesce a ottenere una copertura assicurativa come una persona senza una dipendenza dalla nicotina. Il fumo è un fattore di rischio chiave identificato per l’assicurazione sulla vita o l’assicurazione sanitaria, quindi una persona che usa prodotti alla nicotina deve pagare premi più alti per ottenere lo stesso livello di copertura di qualcuno che non lo fa. Nascondendo la propria dipendenza dalla sostanza, un richiedente induce la compagnia di assicurazioni a prendere decisioni sulla copertura o sui costi dei premi che sono contrari alla gestione del rischio finanziario da parte della compagnia di assicurazioni.

Un esempio di selezione avversa nella fornitura di assicurazioni auto è una situazione in cui il richiedente ottiene una copertura assicurativa sulla base di fornire un indirizzo di residenza in un’area con un tasso di criminalità molto basso quando il richiedente vive effettivamente in un’area con un tasso di criminalità molto alto. Ovviamente, il rischio che il veicolo del richiedente venga rubato, vandalizzato o danneggiato in altro modo se parcheggiato regolarmente in un’area ad alto rischio di criminalità è sostanzialmente maggiore rispetto a se il veicolo fosse parcheggiato regolarmente in un’area a bassa criminalità. La selezione avversa potrebbe verificarsi su scala minore se un richiedente afferma che il veicolo è parcheggiato in un garage ogni notte quando è effettivamente parcheggiato su una strada trafficata.

Compagnie di assicurazione contro selezione avversa

Poiché la selezione avversa espone le compagnie di assicurazione a livelli di rischio elevati per i quali non ricevono una compensazione adeguata sotto forma di premi, è essenziale che le compagnie di assicurazione adottino tutte le misure possibili per evitare situazioni di selezione avversa.

Ci sono tre azioni principali che le compagnie di assicurazione possono intraprendere per proteggersi dalla selezione avversa. Il primo è un’accurata identificazione e quantificazione dei fattori di rischio, come le scelte di stile di vita che aumentano o riducono il livello di rischio di un richiedente. Il secondo è disporre di un sistema ben funzionante per verificare le informazioni fornite dai richiedenti di assicurazione. Un terzo passaggio consiste nel porre limiti, o tetti, alla copertura, indicati nel settore come limiti di responsabilità aggregati, che pongono un limite all’esposizione al rischio finanziario totale della compagnia di assicurazione. Le compagnie di assicurazione istituiscono pratiche e sistemi standard per implementare la protezione dalla selezione avversa in tutte e tre queste aree.