Un esempio di dichiarazione sulla politica di investimento - KamilTaylan.blog
3 Maggio 2021 16:03

Un esempio di dichiarazione sulla politica di investimento

Quando si visita una nuova destinazione, è utile tracciare le indicazioni stradali. Una volta arrivato, è un buon momento per fare un piano di attività. Se stai andando in un parco statale per un’escursione, ti consigliamo di determinare come arrivarci e quale sentiero seguire al parco.

Simile a una spedizione, una dichiarazione sulla politica di investimento (IPS) è una guida per il tuo futuro finanziario.

Che cos’è una dichiarazione sulla politica di investimento (IPS)?

Un IPS è la mappa, il programma delle attività e il documento finale tra un consulente finanziario e un cliente. La prima sezione della dichiarazione include gli obiettivi e gli obiettivi di investimento generali del cliente. Il componente successivo discute il percorso che il consulente, in collaborazione con il cliente, segue per raggiungere una serie di obiettivi.

I dettagli includono argomenti quali asset allocation, tolleranza al rischio e obiettivi finanziari.

(Per ulteriori informazioni, vedere: Profitto con dichiarazioni sulla politica di investimento.)

Un esempio di un IPS

Dai un’occhiata al seguente esempio fittizio di una dichiarazione sulla politica di investimento.

Investor First Advisory, LLC Dichiarazione sulla politica di investimento per Juan Martinez

Sintesi:

Juan Martinez, Investitore individuale, 55 anni

Portafoglio: Individuale, tassabile

Stato: California

ID fiscale: xxx-xx-xxxx

Attività correnti : $ 500.000

Obiettivo di ritorno: 6%

Limite di perdita di un anno (scenario peggiore): 15-18%

Obiettivi:

  • Crescita a lungo termine e conservazione del capitale
  • Profilo di rischio: conservatore
  • Orizzonte temporale : maggiore di 5 anni
  • Fabbisogno di liquidità a breve termine: Nessuno
  • Tasso di rendimento atteso a lungo termine: 6% (in base ai tassi di rendimento storici)

Doveri e responsabilità del consulente finanziario:

  • Terza parte fiduciaria e senza pregiudizi incaricata di aiutare i clienti a raggiungere obiettivi finanziari a lungo termine.
  • Conferire con il cliente per creare l’asset allocation.
  • Selezionare gli asset in base all’asset allocation fornendo una sufficiente diversificazione del rischio e dei rendimenti.
  • Controllare e segnalare tutti i costi di investimento.
  • Monitorare tutte le opzioni di investimento e il custode del portafoglio. (Il depositario è responsabile della custodia dei beni del cliente)
  • Valutare regolarmente tutte le partecipazioni in portafoglio.
  • Fornire rapporti mensili che includono titoli, flusso di cassa, reddito e variazione mensile di valore.

Linee guida per la selezione del portafoglio:

In generale, la performance degli investimenti a lungo termine è determinata dalla performance degli asset. Storicamente, gli asset azionari offrono tassi di rendimento più elevati insieme a una maggiore volatilità. Le immobilizzazioni generano generalmente tassi di rendimento inferiori, minore correlazione con le azioni e minore rischio. Si raccomanda la diversificazione in base all’area geografica e alle dimensioni delle risorse.

Sulla base del profilo di rischio conservativo del cliente, l’asset allocation del portafoglio sarà composta per il 60% da azioni e per il 40% da azioni fisse.

La composizione individuale delle partecipazioni sarà selezionata tra fondi indicizzati e fondi negoziati in borsa delle seguenti classi di attività:

Equità

  • NOI
  • Alto dividendo
  • Valore
  • Small Cap
  • Internazionale, compresi i mercati sviluppati e in via di sviluppo

Fisso

Ribilanciamento dell’asset allocation:

Secondo i dati di Vanguard, non esiste un’asset allocation universalmente concordata. Né esistono dati che raccomandino il ribilanciamento più frequentemente di una volta all’anno. Pertanto, il portafoglio verrà ribilanciato ogni anno, cercando di ridurre al minimo le conseguenze fiscali delle vendite di attività.

Monitoraggio delle prestazioni:

I rendimenti di ciascun fondo comune di investimento indicizzato o fondi negoziati in borsa verranno confrontati con il rispettivo benchmark. Ogni scostamento da tale benchmark sarà valutato e discusso annualmente. Le partecipazioni saranno anche confrontate con i fondi di peer group.

I parametri per la vendita di un fondo a causa della scarsa performance includono un anno di deviazione superiore all’1% dal benchmark e / o la caduta nella metà inferiore del gruppo del fondo di coorte.

I costi saranno monitorati annualmente per garantire che i costi totali non superino l’1% di tutte le attività investibili.

Ogni anno, come minimo, il portafoglio complessivo sarà monitorato per valutare se gli obiettivi iniziali sono in atto o sono cambiati. Anche la performance e le commissioni saranno incluse in questa conferenza. Insieme, il signor Martinez e il consulente determineranno la futura direzione del portafoglio.

La linea di fondo

Una dichiarazione sulla politica di investimento è personale e personalizzata per le circostanze del cliente del consulente. L’esempio precedente è un tipo di IPS. Ogni società di consulenza finanziaria avrà una versione della propria dichiarazione.

Infine, le grandi società di intermediazione degli investimenti hanno anche dichiarazioni sulla politica di investimento per i loro singoli fondi comuni di investimento e / o gruppi di clienti. La dichiarazione sulla politica di investimento mantiene sia il cliente che il consulente sulla stessa pagina di investimento e ritiene il consulente responsabile di un determinato standard.

(Per ulteriori informazioni, vedere: Standard etici che dovresti aspettarti dai consulenti finanziari.)

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