Strategia basata sugli eventi
Cos’è una strategia guidata dagli eventi?
Una strategia guidata dagli eventi è un tipo di strategia di investimento che tenta di trarre vantaggio dalla quotazione errata temporanea delle azioni, che può verificarsi prima o dopo che si verifica un evento aziendale. Viene spesso utilizzato da private equity o hedge fund perché richiede la competenza necessaria per analizzare gli eventi aziendali per un’esecuzione di successo. Esempi di eventi aziendali includono ristrutturazioni, fusioni / acquisizioni, fallimenti, scissioni, acquisizioni e altri. Una strategia guidata dagli eventi sfrutta la tendenza del prezzo delle azioni di una società a soffrire durante un periodo di cambiamento.
Punti chiave
- Una strategia guidata dagli eventi si riferisce a una strategia di investimento in cui un investitore istituzionale cerca di trarre profitto da un errore di prezzo delle azioni che può verificarsi durante o dopo un evento aziendale.
- In genere gli investitori hanno team di specialisti che analizzano le azioni societarie da più prospettive, prima di consigliare un’azione.
- Esempi di eventi aziendali includono fusioni e acquisizioni, modifiche normative e richieste di utili.
Comprensione delle strategie guidate dagli eventi
Le strategie guidate dagli eventi hanno più metodi di esecuzione. In tutte le situazioni, l’obiettivo dell’investitore è trarre vantaggio da errori di prezzo temporanei causati da riorganizzazioni aziendali, ristrutturazioni, fusioni, acquisizioni, fallimenti o altri eventi importanti.
Gli investitori che utilizzano una strategia basata sugli eventi impiegano team di specialisti esperti nell’analisi delle azioni aziendali e nella determinazione dell’effetto dell’azione sul prezzo delle azioni di una società. Questa analisi include, tra le altre cose, uno sguardo all’attuale contesto normativo, possibili sinergie da fusioni o acquisizioni e un nuovo obiettivo di prezzo dopo che l’azione ha avuto luogo. Viene quindi presa una decisione su come investire, in base al prezzo corrente delle azioni rispetto al prezzo probabile delle azioni dopo che l’azione ha avuto luogo. Se l’analisi è corretta, la strategia probabilmente farà soldi. Se l’analisi non è corretta, la strategia potrebbe costare denaro.
Esempio di una strategia basata sugli eventi
Il prezzo delle azioni di una società target in genere aumenta quando viene annunciata un’acquisizione. Un team di analisti qualificati presso un investitore istituzionale valuterà la probabilità che l’acquisizione avvenga o meno, in base a una serie di fattori, come il prezzo, il contesto normativo e l’adattamento tra i servizi (o prodotti) offerti da entrambe le società. Se l’acquisizione non avviene, il prezzo del titolo potrebbe risentirne. Il team di analisti deciderà quindi il probabile luogo di atterraggio del prezzo del titolo in caso di acquisizione, sulla base di un’attenta analisi del target e delle società acquirenti. Se esiste un potenziale di rialzo sufficiente, l’investitore può acquistare azioni della società target da vendere dopo che l’operazione societaria è stata completata e il prezzo delle azioni della società target si è adeguato.