Investimento etico

Cos’è l’investimento etico?

L’investimento etico si riferisce alla pratica di utilizzare i propri principi etici come filtro principale per la selezione degli investimenti in titoli. L’investimento etico dipende dal punto di vista dell’investitore. L’investimento etico è talvolta utilizzato in modo intercambiabile con l’investimento socialmente consapevole; tuttavia, i fondi socialmente consapevoli hanno in genere una serie generale di linee guida che vengono utilizzate per selezionare il portafoglio, mentre l’investimento etico porta a un risultato più personalizzato.

Punti chiave

• L’investimento etico è la pratica di selezionare gli investimenti sulla base di principi etici o morali.
• La selezione di investimenti basati sull’etica non offre alcuna garanzia di performance.
• Gli investitori etici in genere evitano gli investimenti da azioni peccaminose, società coinvolte in attività stigmatizzate, come il gioco d’azzardo, l’alcol, il fumo o le armi da fuoco.
• L’analisi degli investimenti in base all’etica dovrebbe includere anche la verifica se le azioni dell’azienda sono in linea con il loro impegno per l’etica e le loro prestazioni storiche, attuali e previste.

Capire l’investimento etico

L’investimento etico dà all’individuo il potere di allocare capitale verso società le cui pratiche e valori sono in linea con le proprie convinzioni personali. Alcune credenze sono radicate in precetti ambientali, religiosi o politici. Alcuni investitori possono scegliere di eliminare settori specifici o di allocare eccessivamente ad altri settori che soddisfano le linee guida etiche dell’individuo.

Ad esempio, alcuni investitori etici evitano le azioni peccaminose, che sono società coinvolte o che si occupano principalmente di attività tradizionalmente non etiche o immorali, come il gioco d’azzardo, l’alcol o le armi da fuoco. La scelta di un investimento basato su preferenze etiche non è indicativa della performance dell’investimento.

Per iniziare, gli investitori dovrebbero esaminare attentamente e documentare quali investimenti evitare e quali sono di interesse. La ricerca è essenziale per determinare con precisione se un investimento o un gruppo di investimenti coincide con la propria etica, soprattutto quando si investe in un indice o in un fondo comune di investimento.

Storia dell’investimento etico

Spesso la religione influenza gli investimenti etici. Quando la religione è la motivazione, le industrie con operazioni e pratiche che si oppongono ai principi della religione vengono evitate. Il primo esempio registrato di investimento etico in America fu dai quaccheri del XVIII secolo, che limitavano i membri dallo spendere il loro tempo o denaro nella tratta degli schiavi.

Durante la stessa epoca, John Wesley, uno dei fondatori del Metodismo, predicò l’importanza di astenersi dall’investire in industrie che danneggiano il prossimo, come gli impianti chimici. Un altro esempio di un regime di investimento etico basato sulla religione è visto nelle banche islamiche, che evitano gli investimenti in alcol, gioco d’azzardo, carne di maiale e altri oggetti proibiti.

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L’Amana Mutual Funds Trust offre prodotti di investimento che aderiscono ai principi bancari islamici, come il divieto del gioco d’azzardo (Maisir), il pagamento o l’addebito di interessi (riba) e l’addebito di più soldi per i pagamenti in ritardo (murâbaḥah).

Nel 20 ° secolo, gli investimenti etici hanno guadagnato una trazione basata sulle opinioni sociali delle persone più che su quelle religiose. Gli investimenti etici tendono a rispecchiare il clima politico e le tendenze sociali del tempo. Negli Stati Uniti negli anni ’60 e ’70, gli investitori etici si sono concentrati su quelle società e organizzazioni che promuovevano l’uguaglianza e i diritti per i lavoratori ed evitavano coloro che sostenevano o approfittavano della guerra del Vietnam.

A partire dagli anni ’90, gli investimenti etici hanno iniziato a concentrarsi fortemente sulle questioni ambientali. Gli investitori etici si sono allontanati dalle società del carbone e dei combustibili fossili verso quelle che supportano l’energia pulita e sostenibile. Oggi, l’investimento etico continua a concentrarsi principalmente sugli impatti sull’ambiente e sulla società.

Come investire eticamente

Oltre ad analizzare gli investimenti utilizzando standard etici, è necessario esaminare la performance storica, attuale e prevista dell’investimento. Per esaminare se l’investimento è solido e ha il potenziale per ottenere ritorni significativi, è necessaria la revisione della storia e delle finanze di un’azienda. È anche importante confermare l’impegno dell’azienda verso pratiche etiche.

La dichiarazione di intenti di un’azienda può rispecchiare i valori e le convinzioni di un investitore, ma le loro pratiche potrebbero essere contrarie ad essi. Si consideri Enron, che ha pubblicato e distribuito un documento di codice etico di 63 pagine ai dipendenti, sottolineando il loro impegno per l’integrità e l’etica. In effetti, è stato dimostrato che non solo non aderivano alle loro politiche, ma violavano una serie di leggi.