Estate Freeze
Cos’è un blocco immobiliare?
Un blocco immobiliare è una strategia di gestione patrimoniale in base alla quale un proprietario immobiliare cerca di trasferire beni ai suoi beneficiari, senza conseguenze fiscali. In alcuni scenari di congelamento immobiliare, il proprietario dell’immobile trasferisce azioni ordinarie a una società in cui investe, in cambio di azioni privilegiate. La società a sua volta emette nuove azioni ordinarie ai beneficiari, al valore nominale.
L’obiettivo principale di una strategia di congelamento della proprietà è quello di evitare l’imposta sulle plusvalenze e quando i proprietari scambiano le attività con azioni privilegiate non vengono applicate imposte sulle plusvalenze.1 L’ apprezzamento e l’inflazione possono aumentare radicalmente il carico fiscale di una persona in caso di morte. Qualsiasi programma di riduzione del patrimonio è più efficace se include tecniche in grado di trasferire l’apprezzamento e il reddito ai beneficiari previsti di un defunto.
Punti chiave
- Un blocco immobiliare descrive una strategia in cui i proprietari di immobili mirano a trasferire beni ai loro cari, senza innescare conseguenze fiscali.
- Gli sforzi di congelamento del patrimonio immobiliare sono in genere progettati ed eseguiti da gestori patrimoniali, che si affidano a vari veicoli di investimento per ottenere l’effetto desiderato.
- I blocchi immobiliari sono in genere disponibili per persone facoltose, società, intermediari finanziari ed enti governativi.
Congelamento immobiliare e strategie di gestione patrimoniale
Società di gestione patrimoniale competenti accrescono il patrimonio dei propri clienti nei modi più agevolati dal punto di vista fiscale possibile. E a differenza delle banche commerciali, i gestori patrimoniali generalmente richiedono investimenti minimi da $ 500.000 a $ 1 milione, per riflettere la loro base di clienti tipica, che include enti governativi, società, intermediari finanziari e individui con un patrimonio netto elevato.
Gli asset manager come JP Morgan Asset Management e Goldman Sachs Asset Management hanno coltivato molteplici strategie di gestione del portafoglio, che possono offrire separatamente o in combinazione, nel tentativo di personalizzare i programmi che soddisfano le esigenze individuali dei loro clienti. Ad esempio, JP Morgan Asset Management offre ai clienti fino a 30 diversi tipi di investimenti, come azioni, reddito fisso e investimenti alternativi.
Le strategie selezionate all’interno delle azioni includono US Core, US Growth e US Small Cap, insieme a Global / EAFE e real estate investment trust (REIT). Le opzioni a reddito fisso comportano investimenti a rendimento assoluto, soluzioni assicurative e strategie legate ai mutui. Nello spazio degli investimenti alternativi, le opzioni includono infrastrutture, private equity e commodity.
Blocco immobiliare e pianificazione patrimoniale
Oltre alle strategie sia nel mercato pubblico che in quello privato, molti gestori patrimoniali offrono anche servizi di pianificazione patrimoniale, che possono facilitare i seguenti compiti:
- Redazione testamenti
- Ridurre al minimo le tasse di successione istituendo conti fiduciari a nome dei beneficiari
- Stabilire un tutore per le persone a carico viventi
- Nominare un esecutore testamentario per sovrintendere ai termini del testamento
- Creazione / aggiornamento di beneficiari su piani come assicurazioni sulla vita, IRA e 401 (k) s
- Organizzare il funerale
- Stabilire donazioni annuali a organizzazioni di beneficenza e senza scopo di lucro qualificate per ridurre il patrimonio imponibile
- Creazione di una procura durevole (POA) per dirigere altri beni e investimenti
Le strategie di congelamento del patrimonio sono generalmente accessibili solo agli investitori accreditati, noti anche come investitori “sofisticati”, che abitualmente vantano maggiori risorse rispetto agli investitori al dettaglio.