Contabilità azionaria

Che cos’è la contabilità azionaria?

La contabilità azionaria è un processo contabile per la registrazione di investimenti in società o entità associate. Le aziende a volte hanno interessi di proprietà in altre società. In genere, la contabilità del patrimonio netto, chiamata anche metodo del patrimonio netto, viene applicata quando un investitore o un’entità holding possiede il 20-50% delle azioni con diritto di voto della società collegata. Il metodo di contabilizzazione del patrimonio netto viene utilizzato solo quando un investitore o una società partecipante può esercitare un’influenza notevole sulla partecipata o sulla società posseduta.

Punti chiave

• La contabilità azionaria è un metodo contabile per la registrazione di investimenti in società o entità associate.
• Il metodo del patrimonio netto viene applicato quando la partecipazione di una società in un’altra società è valutata al 20-50% delle azioni della partecipata.
• Il metodo del patrimonio netto richiede che la società partecipante registri gli utili o le perdite della partecipata in proporzione alla percentuale di possesso.
• Il metodo del patrimonio netto apporta anche rettifiche periodiche al valore dell’attività nel bilancio dell’investitore.

Comprensione della contabilità azionaria

Quando si utilizza il metodo del patrimonio netto, un investitore rileva solo la propria quota degli utili e delle perdite della partecipata, il che significa che registra una proporzione degli utili in base alla percentuale della partecipazione di proprietà. Tali utili e perdite si riflettono anche nei conti finanziari della partecipata. Se l’entità di investimento registra un utile o una perdita, viene riflesso nel suo conto economico.

Inoltre, l’importo dell’investimento iniziale nella società viene registrato come attività  nel bilancio della società investitrice. Tuttavia, anche le variazioni del valore dell’investimento vengono registrate e rettificate nel bilancio dell’investitore. In altre parole, gli aumenti di profitto della partecipata aumenterebbero il valore dell’investimento, mentre le perdite diminuirebbero l’importo dell’investimento in bilancio.

Contabilità azionaria e influenza degli investitori

Nella contabilità del patrimonio netto, la considerazione più importante è il livello di influenza dell’investitore sulle decisioni operative o finanziarie della partecipata. Quando c’è una quantità significativa di denaro investita in una società da un’altra società, l’investitore può esercitare un’influenza sulle decisioni finanziarie e operative, che alla fine influisce sui risultati finanziari della partecipata.

Sebbene nessuna misura precisa possa misurare un livello esatto di influenza, diversi indicatori comuni delle politiche operative e finanziarie includono:

• Rappresentanza del consiglio di amministrazione, intesa come un seggio nel consiglio della società di proprietà
• Partecipazione al processo decisionale
• Transazioni intra-entità rilevanti
• Scambio di personale dirigenziale all’interno dell’entità
• Dipendenza tecnologica
• La proporzione di proprietà dell’investitore rispetto a quella di altri investitori

Quando un investitore acquisisce il 20% o più delle azioni con diritto di voto di una partecipata, si presume che, senza evidenza contraria, che un investitore mantenga la capacità di esercitare un’influenza significativa sulla partecipata. Al contrario, quando una posizione di proprietà è inferiore al 20%, si presume che l’investitore non eserciti un’influenza significativa sulla partecipata a meno che non possa dimostrare diversamente tale capacità.

È interessante notare che la proprietà sostanziale o addirittura maggioritaria di una partecipata da parte di un’altra parte non impedisce necessariamente all’investitore di avere anche un’influenza notevole sulla partecipata. Ad esempio, molti importanti investitori istituzionali possono godere di un controllo implicito maggiore di quello che il loro livello di proprietà assoluta consentirebbe normalmente.

Contabilità del capitale e metodo del costo

Se non vi è alcuna influenza significativa sulla partecipata, l’investitore utilizza invece il metodo del costo per contabilizzare la propria partecipazione in una società collegata. Il metodo di contabilizzazione del costo registra il costo dell’investimento come un’attività al suo costo storico. Tuttavia, il valore dell’attività non cambia indipendentemente dal fatto che la partecipata abbia riportato profitti o perdite. D’altra parte, il metodo del patrimonio netto apporta rettifiche periodiche al valore dell’attività nel bilancio dell’investitore poiché ha una partecipazione di controllo del 20% -50% nella partecipata.