Envelope Channel

Cos’è un Envelope Channel?

Il canale dell’inviluppo si riferisce alle bande superiore e inferiore attorno alle barre dei prezzi, generate da una media mobile e da una distanza predeterminata sopra e sotto la media mobile. La distanza può essere calcolata tramite una variabile percentuale maggiore e minore della media mobile (ad esempio, 2%, 5% o 10%,) o il numero di deviazioni standard (ad esempio, 1, 2, 3, simile alle bande di Bollinger ).

A differenza dei canali di prezzo tradizionali, i canali di inviluppo basati sulla deviazione standard cambiano nel tempo in risposta alla volatilità di un titolo allargando o restringendo le bande.

Punti chiave

• Il canale dell’inviluppo si riferisce alle bande superiore e inferiore attorno alle barre dei prezzi, generate da una media mobile e da una distanza predeterminata sopra e sotto la media mobile.
• La distanza può essere calcolata tramite una variabile percentuale maggiore e minore della media mobile.
• A differenza dei canali di prezzo tradizionali, i canali di inviluppo basati sulla deviazione standard cambiano nel tempo in risposta alla volatilità di un titolo allargando o restringendo le bande.
• I canali di inviluppo possono essere creati utilizzando una varietà di tecniche, purché lavorino insieme per formare bande superiori e inferiori che circondano il prezzo del titolo.

Capire i canali dell’inviluppo

I canali di inviluppo possono essere creati utilizzando una varietà di tecniche, purché lavorino insieme per formare bande superiori e inferiori che circondano il prezzo del titolo.

Ad esempio, un trader può utilizzare una media mobile semplice di 20 giorni   e una distanza del 5% per generare un canale di inviluppo per un determinato titolo. Altri esempi potrebbero includere le bande di Bollinger oi canali Keltner, che sono inviluppi basati sulla volatilità creati utilizzando medie mobili esponenziali.

Molti trader reagiscono a un segnale di vendita quando il prezzo raggiunge la banda superiore e a un segnale di acquisto quando il prezzo raggiunge la banda inferiore di un canale di inviluppo. Spesso, i trader devono sperimentare diverse impostazioni di media mobile e distanza per trovare ciò che funziona per un determinato titolo o mercato. Dovrebbero anche guardare per breakout e guasti dai canali di inviluppo in circostanze più estreme perché quei segnali possono generare maggiore affidabilità e redditività.

Altri indicatori tecnici o schemi grafici possono essere utili per confermare le inversioni, abbassando la frequenza dei falsi segnali di acquisto o vendita.

Esempio di canale di inviluppo

I servizi di creazione di grafici definiscono e calcolano il canale di inviluppo in modi diversi. Ad esempio, il canale di inviluppo TC2000 di Worden utilizza una media mobile e una distanza percentuale al di sopra e al di sotto della media mobile.

L’indicatore è impostato su una media mobile semplice di 20 giorni e una distanza del 6% in questo esempio Apple, disegnando bande superiore e inferiore che contengono la stragrande maggioranza del movimento dei prezzi tra ottobre 2017 e agosto 2018.

Un rally si è impennato al di fuori della fascia più alta nel novembre 2017, innescando un segnale di vendita che precede un lieve calo, seguito da un intervallo di negoziazione di tre mesi. Un calo a febbraio taglia la fascia più bassa per una settimana, innescando perdite di whipsaw se gli acquirenti in calo entrano troppo presto. Il rimbalzo a marzo si inverte nella fascia più alta, ma il titolo registra un massimo leggermente più alto prima di girare bruscamente verso il basso a metà mese.

I segnali di acquisto di aprile e maggio producono buoni profitti mentre il rally verso il Memorial Day si ferma al di fuori della fascia più alta, generando un modello di consolidamento prolungato. Infine, l’impennata di agosto a un nuovo massimo emette un altro falso segnale di vendita, dicendo ai trader di riesaminare le impostazioni degli indicatori.