Employee Share Ownership Trust (ESOT)
Cos’è un Employee Share Ownership Trust (ESOT)?
Un fondo di partecipazione azionaria dei dipendenti (ESOT) è un programma azionario che facilita l’acquisizione e la distribuzione delle azioni di una società ai propri dipendenti. Gli ESOT sono conti fiduciari attraverso i quali un’azienda può vendere le proprie azioni ai dipendenti.
Punti chiave
- Un fondo di partecipazione azionaria dei dipendenti (ESOT) è un programma azionario che consente l’acquisizione di azioni di una società da parte dei suoi dipendenti.
- Un ESOT funziona attraverso uno schema di partecipazione agli utili e un trust che acquisisce le azioni.
- I dipendenti e l’azienda possono beneficiare di incentivi fiscali utilizzando un ESOT.
- Gli ESOT sono programmi di condivisione flessibili che promuovono la crescita aziendale senza fare affidamento su finanziamenti esterni.
- Gli ESOT aumentano anche i benefici per i dipendenti e aiutano ad allineare gli incentivi dei dipendenti e l’etica del lavoro a quelli del management.
Capire un Employee Share Ownership Trust (ESOT)
Un fondo di partecipazione azionaria dei dipendenti (ESOT) è paragonabile ma differisce da un piano di partecipazione azionaria dei dipendenti, che spesso funge da forma di beneficio pensionistico per i dipendenti. Sotto un ESOT, c’è in genere una combinazione di uno schema di partecipazione agli utili approvato insieme a un trust che acquisirà le azioni.
Consentendo ai dipendenti di ottenere azioni attraverso uno schema di condivisione dei profitti e fiducia, i dipendenti possono vedere determinati vantaggi fiscali dall’utilizzo di tale accordo. La società può anche vedere un certo sgravio fiscale dal costo di costituzione e mantenimento di tale accordo, nonché pagamenti che vanno verso i fiduciari.
Gli amministratori potrebbero prendere in prestito fondi da terze parti esterne per avere le risorse per garantire le azioni per il trust. L’azienda, a sua volta, paga i fiduciari per coprire tali spese. I fiduciari non devono cercare fondi esterni per questi acquisti e possono operare interamente con le risorse che la società mette a disposizione, sebbene ciò possa limitare la capacità di assicurarsi più azioni. È possibile che tali costi per l’azienda siano completamente deducibili se strutturati con cura.
Il denaro che gli amministratori ricevono viene utilizzato per il cosiddetto scopo qualificante di acquistare azioni della società per il bene dei dipendenti. A seconda dell’ambito del trust, potrebbe cercare di assicurarsi una partecipazione significativa nella società e quindi mettere tali azioni a disposizione dei dipendenti. Allo stesso modo, il mercato del trust può servire da veicolo per i principali azionisti per vendere parte della loro quota che desiderano cedere.
Vantaggi di un Employee Share Ownership Trust (ESOT)
Gli ESOT sono estremamente flessibili, in quanto possono essere utilizzati da aziende sia private che pubbliche, con o senza finanziamento. Inoltre evita di incorrere in problemi di finanziamento che sono evidenti in altri piani qualificati.
Un ESOT è un modo per promuovere la crescita dell’azienda senza dover fare affidamento su finanziamenti esterni. Inoltre, la crescita di un’azienda è limitata dalle esigenze e dai requisiti sempre crescenti per i piani di benefici per i dipendenti. Un ESOT combina la riduzione della necessità di finanziamenti esterni con un piano di benefici per i dipendenti e si traduce in un aumento del flusso di cassa anziché in una riduzione del flusso di cassa.
Gli ESOT aumentano il morale dei dipendenti e migliorano gli incentivi dei dipendenti a lavorare sodo e prendere decisioni che sono nel migliore interesse dell’azienda. Un tale accordo aiuta quindi ad allineare gli interessi dei dipendenti della società con quelli degli altri azionisti.