3 Maggio 2021 15:46

Indice MSCI Emerging Markets

Cos’è l’indice MSCI Emerging Markets?

L’indice MSCI Emerging Markets sta per Morgan Stanley Capital International (MSCI) ed è un indice utilizzato per misurare la performance del mercato azionario nei mercati emergenti globali. È solo un indice creato da MSCI, che li ha costruiti e mantenuti dalla fine degli anni ’60.

Secondo la sua scheda informativa, l’indice MSCI Emerging Market cattura le società a media e grande capitalizzazione in più di due dozzine di paesi dei mercati emergenti. L’indice è un indice di capitalizzazione di mercato aggiustato per il flottante e rappresenta il 13% della capitalizzazione di mercato globale.

Comprensione dell’Indice MSCI Emerging Markets

L’indice MSCI Emerging Markets è composto da 26 economie in via di sviluppo tra cui Argentina, Brasile, Cile, Cina, Colombia, Repubblica Ceca, Egitto, Grecia, Ungheria, India, Indonesia, Corea, Malesia, Messico, Pakistan, Perù, Filippine, Polonia, Qatar, Russia, Arabia Saudita, Sud Africa, Taiwan, Thailandia,  Turchia e Emirati Arabi Uniti.

Dalla sua creazione nel 1988, l’indice MSCI Emerging Markets è cresciuto in modo significativo. Quelle che una volta erano solo 10 nazioni, rappresentate da meno dell’1%, sono decuplicate. A causa dei successi ottenuti, l’MSCI è generalmente utilizzato come benchmark delle prestazioni per i fondi comuni di investimento e la crescita del mercato.

A giugno 2019, il rendimento a un anno del fondo per gli investitori era dell’1,21%, mentre il rendimento a 10 anni ha compensato gli investitori del 5,81%. È significativamente inferiore rispetto all’MSCI ACWI e agli indici MSCI World, che hanno entrambi mostrato un rendimento a un anno del 5,74% e del 6,33% e del 10,15% e 10,72 per i loro rendimenti a 10 anni.

Investire nell’Indice

Gli investitori possono investire direttamente nell’indice. Alcune Exchange Traded Fund (ETF)  possiedono diversi titoli e detengono circa il 90% dell’indice disponibile su iShares.


Gli investitori possono investire direttamente nell’Indice MSCI Emerging Markets.

A causa dei rischi politici e monetari intrinseci, i mercati emergenti sono considerati un investimento rischioso. Gli investitori che si rivolgono ai mercati emergenti dovrebbero essere preparati a ricevere rendimenti volatili. Sebbene questi rendimenti possano essere significativi, l’opportunità di perdite potrebbe essere ancora maggiore. I mercati emergenti consentono la diversità nel portafoglio di un investitore, poiché sono meno coinvolti nei mercati già sviluppati. Ciò può ridurre i rischi eccessivi ad essi associati.

Punti chiave

  • L’indice MSCI Emerging Markets viene utilizzato per misurare la performance del mercato azionario nei mercati emergenti globali.
  • L’indice comprende le medie e le grandi capitalizzazioni in 26 paesi tra cui Cina, India, Corea, Messico, Taiwan e Emirati Arabi Uniti.
  • Gli investitori possono investire direttamente nell’indice.
  • L’indice aveva circa 1.200 componenti ed è stato pesato pesantemente in Cina, Corea del Sud e Taiwan.

Composizione dell’indice

A giugno 2019, l’indice aveva 1.194 componenti. I primi dieci sono stati:

  • Tencent Holdings (Cina)
  • Alibaba Group (Cina)
  • Samsung Electronics (Corea)
  • Taiwan Semiconductor (Taiwan)
  • Naspers (Sud Africa)
  • China Construction (Cina)
  • Ping An Insurance (Cina)
  • China Mobile (Cina)
  • Housing Dev Finance (India)
  • Reliance Industries (India)

L’indice ha una ponderazione più pesante in Cina al 31,55%, Corea del Sud al 12,37%, Taiwan al 10,83%, India all’8,97%, Brasile al 7,65% e gli altri paesi al 28,63%. Finanza, tecnologia dell’informazione e società di beni di consumo discrezionali sono stati i primi tre settori dell’indice.

L’indice MSCI Emerging Markets viene rivisto quattro volte l’anno: febbraio, maggio, agosto e novembre. Secondo MSCI, le revisioni limitano il turnover indebito e hanno lo scopo di riflettere il cambiamento nei mercati azionari sottostanti. Il ribilanciamento dell’indice avviene durante le revisioni di maggio e novembre. Durante questi periodi vengono ricalcolati sia i punti limite della media che quelli della grande capitalizzazione.

Morgan Stanley nelle notizie

Morgan Stanley non è estraneo alla definizione di parametri di riferimento. Nel 2018, la società ha registrato una crescita del secondo trimestre del 39% rispetto a solo un anno prima, portando i propri profitti fino a 2,4 miliardi di dollari, una crescita maggiore rispetto a quella sperimentata dalla maggior parte dei rivali.

Dopo molti anni di ristrutturazione della banca, Morgan Stanley ha celebrato i successi a livello di prestazioni in quasi tutti i suoi canali di business. La società ha subito una battuta d’arresto all’inizio dell’anno, quando la Federal Reserve ha completato uno stress test sulla banca e ha limitato i suoi rendimenti di capitale ai livelli dell’anno precedente. Nonostante ciò, le azioni della banca sono andate bene. In un momento in cui molti si preoccupano dei cambiamenti provenienti dalla Federal Reserve Bank  e dell’incertezza sul futuro degli scambi con l’estero degli Stati Uniti, Morgan Stanley è stata in grado di andare avanti.

 

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