Raccolta, analisi e recupero dati elettronici (EDGAR)

Che cosa sono la raccolta, l’analisi e il recupero dei dati elettronici?

EDGAR – Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval – è il sistema di archiviazione elettronica creato dalla Securities and Exchange Commission per aumentare l’efficienza e l’accessibilità dei documenti aziendali. Il sistema viene utilizzato da tutte le società quotate in borsa quando inviano i documenti richiesti alla SEC. I documenti aziendali sono sensibili al fattore tempo e la creazione di EDGAR ha notevolmente ridotto il tempo necessario affinché i documenti aziendali diventino disponibili al pubblico.

Comprensione della raccolta, analisi e recupero dei dati elettronici

I documenti societari depositati presso la SEC tramite EDGAR includono dichiarazioni annuali e trimestrali, informazioni sulle partecipazioni degli investitori istituzionali e molte altre forme. Questi documenti includono alcune delle informazioni più importanti utilizzate da investitori e analisti. Alcune società pubbliche possono essere esentate dal deposito se scendono al di sotto di determinate “soglie”.

Problemi con EDGAR

Uno svantaggio del sistema EDGAR è che le dichiarazioni sono molto essenziali e spesso di difficile lettura rispetto alle relazioni annuali ricevute dagli azionisti. Tutte le informazioni sono contenute nei documenti, ma i dettagli possono essere difficili da trovare in un enorme file di testo. Tuttavia, le informazioni sono sempre strutturate nello stesso modo indipendentemente da quale azienda ha archiviato le informazioni. Ad esempio, se un analista è interessato a sapere se una società ha apportato modifiche ai propri metodi contabili, l’investitore troverà tali informazioni nella Parte II, Punto 9, nella relazione annuale (o 10-K ).

Utilizzo del database EDGAR

È possibile cercare nel database EDGAR utilizzando il simbolo del ticker aziendale. La ricerca di società e altri filtri di EDGAR elencherà i documenti di un’azienda con i documenti più recenti mostrati per primi. La maggior parte dei documenti depositati tramite EDGAR sono disponibili per il download o possono essere visualizzati gratuitamente.

Documenti a cui è possibile accedere da EDGAR

I documenti a cui si accede utilizzando EDGAR e archiviati presso la SEC includono relazioni aziendali e bilanci trimestrali e annuali. I rapporti annuali (modulo 10-K) includono la storia dell’azienda, i rendiconti finanziari certificati, una descrizione di prodotti e servizi e una revisione annuale dell’organizzazione, delle sue operazioni e dei mercati dell’azienda. Le relazioni trimestrali ( Modulo 10-Q ) includono rendiconti finanziari non certificati e informazioni sulle operazioni della società nei tre mesi precedenti.

Altri rapporti che vengono spesso cercati dagli investitori sono Dichiarazioni di registrazione, che sono richieste prima che le azioni possano essere vendute al pubblico; Modulo 8-K, che rivela eventi importanti come il fallimento; Moduli 3 e 4, che contengono informazioni sulla proprietà; e Modulo 5, che riporta le operazioni non riportate nel Modulo 4.