Indice di Momentum dinamico
Cos’è l’indice di momento dinamico?
L’indice di momentum dinamico è un indicatore tecnico utilizzato per determinare se un asset è ipercomprato o ipervenduto. Questo indicatore, sviluppato da Tushar Chande e Stanley Kroll, è simile all’indice di forza relativa (RSI). La principale differenza tra i due è che l’RSI utilizza un numero fisso di periodi di tempo (solitamente 14) nel suo calcolo, mentre l’indice di momentum dinamico utilizza periodi di tempo diversi al variare della volatilità, tipicamente tra cinque e 30.
L’indicatore può essere utilizzato per generare segnali di trading nella direzione del trend mentre un mercato è in trend, o fornirà anche segnali di acquisto e vendita durante un mercato in range.
In questo articolo, l’indice di momentum dinamico verrà occasionalmente indicato come DMI per brevità, ma non deve essere confuso con l’ indice di movimento direzionale (DMI).
Punti chiave
- L’indice di momentum dinamico utilizza meno periodi nel suo calcolo quando la volatilità è alta e più periodi quando la volatilità è bassa.
- Quando l’indicatore è inferiore a 30, il prezzo dell’asset è considerato ipervenduto. Quando l’indicatore è superiore a 70, il prezzo è considerato ipercomprato.
- Quando il prezzo esce dal territorio di ipervenduto, potrebbe essere interpretato come un segnale di acquisto, se il prezzo è compreso o in un trend rialzista.
- Quando il prezzo esce dal territorio di ipercomprato, può essere utilizzato come segnale di vendita allo scoperto, se il prezzo è compreso o in una tendenza al ribasso.
La formula per l’indice di momento dinamico
Come calcolare l’indice di momento dinamico
L’indice di momentum dinamico utilizza la formula RSI, ma il DMI utilizza un periodo di sguardo indietro variabile, tra 5 e 30 per ogni calcolo di RS, mentre l’RSI è tipicamente fissato a 14. Per trovare il periodo di ricerca richiesto per ogni calcolo di RS quando calcolare DMI, utilizzare i seguenti passaggi:
- Calcola la deviazione standard degli ultimi cinque prezzi di chiusura.
- Prendi una media mobile a 10 periodi della deviazione standard calcolata nel passaggio 1. Questo è StdA.
- Dividi il passaggio uno per il passaggio due per ottenere Vi.
- Calcola TD dividendo 14 per Vi. Usa solo numeri interi per il risultato, poiché questi sono pensati per rappresentare periodi di tempo e quindi non possono essere fazioni o decimali.
- TD è limitato a un valore compreso tra 5 e 30. Se superiore a 30, utilizzare 30. Se inferiore a 5, utilizzare 5. TD indica il numero di periodi utilizzati nel calcolo RS.
- Calcola per RS utilizzando il numero di periodi dettati da TD.
- Ripeti alla fine di ogni periodo.
Cosa ti dice l’indice del momento dinamico?
I trader interpretano l’indice di momentum dinamico allo stesso modo dell’RSI. Le letture inferiori a 30 sono considerate ipervendute e i livelli superiori a 70 sono considerati ipercomprati. L’indicatore oscilla tra 0 e 100.
Il numero di periodi di tempo utilizzati nell’indice di momentum dinamico diminuisce all’aumentare della volatilità del titolo sottostante, rendendo questo indicatore più reattivo alle variazioni dei prezzi rispetto all’RSI. Ciò è particolarmente utile quando il prezzo di un asset si muove rapidamente mentre si avvicina ai livelli chiave di supporto o resistenza. Poiché l’indicatore è più sensibile, i trader possono potenzialmente trovare punti di ingresso e uscita più precoci rispetto all’RSI.
L’indice di momentum dinamico può aiutare i trader a determinare quando un ritracciamento si sta avvicinando alla sua conclusione in un mercato in trend o rangebound.
Durante un mercato che varia, i trader guardano che l’indicatore scenda al di sotto di 30 e torni al di sopra di esso, al fine di innescare una negoziazione lunga. Quindi venderebbero, quando l’indicatore si sposta sopra 70 o si avvicina al massimo dell’intervallo. Potrebbero quindi vendere allo scoperto quando l’indicatore torna al di sotto di 70, supponendo che l’intervallo sia ancora intatto.
Durante un trend rialzista, i trader possono osservare che l’indicatore scenda al di sotto di 30 e risalga al di sopra per innescare una negoziazione lunga.
Durante una tendenza al ribasso, guarda che l’indicatore salga sopra 70 e poi scenda al di sotto per innescare uno scambio breve.
30 e 70 sono livelli generali e possono essere modificati dal trader. Ad esempio, un trader può scegliere di utilizzare invece 20 e 80.
Esempio di come utilizzare l’indice di momento dinamico
Nel grafico sottostante, l’area cerchiata mostra una potenziale configurazione commerciale in Illinois Tool Works Inc. utilizzando l’indice di momentum dinamico e il supporto orizzontale dei prezzi. Quando il prezzo è tornato indietro per testare il precedente minimo oscillante all’inizio di aprile, l’indicatore ha fornito una lettura di ipervenduto inferiore a 30. L’impostazione commerciale è stata confermata quando il prezzo non è riuscito a chiudere al di sotto del minimo precedente e l’indicatore ha iniziato a salire sopra 30.
I trader possono piazzare un ordine di stop-loss sia al di sotto del precedente swing low che al più recente swing low per evitare una perdita se l’operazione si muove contro di loro. (Per ulteriori letture, vedere: Come si utilizza l’indice Dynamic Momentum per la creazione di una strategia di trading Forex? )
La differenza tra l’indice di momento dinamico e l’oscillatore stocastico
Entrambi questi indicatori misurano lo slancio, ma lo fanno in modi diversi e produrranno quindi valori e segnali commerciali diversi. Il DMI regola automaticamente il numero di periodi utilizzati nel suo calcolo in base alla volatilità. L’ oscillatore stocastico non lo fa. Ha un periodo di ricerca fisso. L’oscillatore stocastico ha anche una linea di segnale che genera ulteriori tipi di segnali commerciali. Anche una linea di segnale potrebbe essere aggiunta all’indice di momentum dinamico.
I limiti dell’utilizzo dell’indice di momento dinamico
Ipercomprato non significa necessariamente che sia ora di vendere, né ipervenduto significa necessariamente che è ora di comprare. Quando i prezzi scendono, un asset può rimanere a lungo nel territorio di ipervenduto. L’indicatore potrebbe persino uscire dal territorio di ipervenduto, ma ciò non significa che il prezzo aumenterà in modo significativo. Allo stesso modo, con un trend rialzista, il prezzo potrebbe rimanere ipercomprato per molto tempo e quando esce dal territorio di ipercomprato ciò non significa necessariamente che il prezzo scenderà.
L’indicatore sta osservando il movimento dei prezzi passato. Non è di natura intrinsecamente predittiva.
Mentre l’indicatore in ritardo inferiore alla RSI, c’è ancora un certo ritardo. Il prezzo potrebbe essere già stato eseguito in modo significativo prima che si verifichi un segnale di scambio. Ciò significa che il segnale può apparire buono su un grafico, ma è arrivato troppo tardi perché il trader potesse catturare la maggior parte del movimento di prezzo.
I trader sono incoraggiati a considerare anche se l’asset è variabile o di tendenza, al fine di filtrare i segnali di trading. Si raccomandano anche altre forme di analisi, come l’azione dei prezzi, l’analisi fondamentale o altri indicatori tecnici.