Teorema del libro olandese

Cos’è il teorema del libro olandese?

Il teorema del libro olandese è un tipo di teoria della probabilità che postula che le opportunità di profitto sorgeranno quando si assumono probabilità incoerenti in un dato contesto e violano l’ finanza comportamentale e sono il risultato diretto dell’errore umano nel calcolare la probabilità che un evento si verifichi.

Punti chiave

• Il teorema del libro olandese è una teoria della probabilità per probabilità incoerenti in un dato contesto.
• È spesso associato al gioco d’azzardo e consente agli scommettitori professionisti di evitare perdite.

Comprensione del teorema del libro olandese

In altre parole, la teoria afferma che quando viene fatta un’ipotesi imprecisa sulla probabilità che si verifichi un evento, si presenterà un’opportunità di profitto per un intermediario.

Esempio del teorema del libro olandese

Ad esempio, supponiamo che ci sia una compagnia di assicurazioni e 100 persone in un dato mercato delle assicurazioni domestiche. Se la compagnia di assicurazioni prevede che la probabilità che un proprietario di casa abbia bisogno di un’assicurazione è del 5%, ma tutti i proprietari di casa prevedono che la probabilità di aver bisogno di un’assicurazione sia del 10%, la compagnia di assicurazioni può addebitare di più per l’assicurazione sulla casa. Questo perché la compagnia di assicurazioni sa che le persone pagheranno per l’assicurazione di più di quanto sarà necessario. Il profitto deriva dalla differenza tra i premi addebitati per l’assicurazione ei costi che la compagnia di assicurazione sostiene per la liquidazione dei sinistri assicurativi.

Uso del gioco d’azzardo del teorema del libro olandese

Il teorema del libro olandese è spesso associato al gioco d’azzardo, in particolare alle scommesse sulle corse di cavalli, e il primo uso della parola è stato in una rivista accademica,The Journal of Symbolic Logic.L’autore R. Sherman Lehman ha scritto che se uno scommettitore non è attento nell’impostazione delle proprie scommesse, un avversario può vincere denaro da loro indipendentemente da ciò che accade.

Gli scommettitori professionisti, in particolare i bookmaker, sanno evitare che si verifichi a tutti i costi. Si riferiscono a questo libro perdente come un “libro olandese”. In sintesi, il teorema del libro olandese riguarda le condizioni in base alle quali un insieme di scommesse garantisce una perdita netta a una parte, o un libro olandese.

Ad esempio, diciamo che un bookmaker riceve un pool di $ 100 da persone che scommettono su una corsa di cavalli e le probabilità sono che i pagamenti saranno $ 100, indipendentemente dal fatto che un certo cavallo vinca o meno. Il bookmaker ha incassato $ 100 e ne pagherà $ 100, quindi va in pareggio. Per rimediare a questo, il bookmaker, il broker o la pista, spesso preleva una percentuale dalla parte superiore del pool e quindi pagherà l’importo totale meno una certa percentuale.

Ad esempio, i bookmaker di Las Vegas di solito impostano il libro olandese in modo che le probabilità siano pari a una probabilità di 1,05; cioè, scremano il 5% dal pool di scommesse e quindi stabiliscono un libro olandese. Se un allibratore imposta lo skim troppo alto, potrebbe essere preso a corto se gli scommettitori vincono alla grande.