Volume giù
Cos’è il volume abbassato?
Il volume verso il basso si verifica quando il prezzo di un titolo diminuisce accompagnato da un volume elevato di scambi. Il volume verso il basso è uno scenario di trading che può anche essere indicato come il volume verso il basso.
Questo può essere contrastato con l’ aumento del volume.
Punti chiave
- Il volume verso il basso si verifica quando il prezzo di un titolo scende accompagnato da un volume di scambi elevato o in aumento.
- Il volume al ribasso può indicare uno spostamento verso una correzione o un mercato ribassista.
- Gli indici di volume negativi aiutano a tenere traccia del volume in calo per confermare che un calo del prezzo potrebbe effettivamente segnalare un cambiamento a lungo termine del sentiment.
Capire il volume verso il basso
Il volume in calo si riferisce a scambi ad alto volume che influiscono negativamente sul titolo. Il volume verso il basso è l’opposto del volume verso l’alto, in cui il prezzo di un titolo aumenta all’aumentare del volume. Il volume in calo indica un trading ribassista, mentre il volume in aumento indica un trading rialzista.
Se il prezzo di un titolo scende, ma solo su un volume basso, potrebbero esserci altri fattori all’opera oltre a una vera svolta ribassista. Ad esempio, alcuni market maker o altri partecipanti sono assenti in vacanza portando a una liquidità inferiore rispetto al solito, oppure gli acquirenti stanno aspettando che il prezzo si muova leggermente al di sotto prima di fare offerte. In ogni caso, il volume in calo riflette una condizione in cui il prezzo si abbassa insieme ad aumenti nel volume degli scambi che conferma il movimento di prezzo più basso.
I trader del rumore tendono a contribuire in modo significativo alle transazioni ad alto volume. In determinate situazioni, un titolo potrebbe aumentare in seguito a uno sviluppo positivo all’interno dell’azienda che è stato appena rilasciato al pubblico. Se la notizia era imprevisto, può causare un elevato volume di scambi da entrambi gli investitori istituzionali e gli investitori al dettaglio, come le corregge azionari e aumenta al rialzo. Spesso, i noise trader contribuiranno notevolmente ai giorni di negoziazione ad alto volume poiché questi investitori seguono le tendenze e commerciano fortemente sulla base del sentimento emotivo.
La maggior parte degli analisti tecnici e degli investitori istituzionali seguirà il volume di un titolo che stanno prendendo in considerazione per l’investimento. Un picco di volume è in genere causato da un significativo catalizzatore di mercato che merita attenzione. Molti analisti tecnici ritengono che il volume possa anche essere un segnale di un breakout del prezzo in direzione rialzista o ribassista.
Volume
Il volume è un fattore di mercato che può influenzare il prezzo di un titolo. Il volume è definito dal numero di azioni di un titolo negoziato in un periodo di tempo specificato. In generale, i trader guardano il volume di un titolo giorno per giorno, riferendosi ai giorni in cui un prezzo diminuisce come giorni di volume in ribasso.
Ci sono diversi fattori che possono influenzare il volume. I giorni di calo del volume sono tipicamente influenzati da notizie negative su un titolo direttamente o notizie che influenzano il titolo indirettamente. Rapporti sugli utili inferiori alle attese o notizie negative sulle vendite, la gestione o le decisioni di gestione di un’azienda possono causare un volume elevato di scambi in quella che può essere definita una svendita.
In una svendita, la maggior parte degli scambi di volume è al ribasso, il che significa che gli investitori vendono rapidamente rispetto all’acquisto, il che ha un effetto negativo sul prezzo. In generale, i giorni ad alto volume possono essere fortemente influenzati da noise trader che sono trader non professionisti che tendono a fare trading più spesso quando vengono rilasciate notizie di alto profilo su una società. Il trading da parte dei noise trader può causare effetti negativi sul titolo più drastici del necessario, il che a volte può creare un’opportunità di acquisto da overselling.
Ci sono diversi indicatori che i trader possono osservare per interpretare il volume e comprenderne gli effetti sul prezzo di un titolo. Tre degli indicatori più popolari sono il prezzo medio ponderato in base al volume (VWAP), l’ indice di volume positivo (PVI) e l’ indice di volume negativo (NVI).
Il prezzo medio ponderato per il volume è una linea di tendenza ricavata da una media mobile del seguente calcolo:
VWAP = (Azioni di sicurezza acquistate x Prezzo delle azioni di sicurezza) / Azioni di sicurezza acquistate
I trader che monitorano l’influenza del volume sul prezzo in genere cercheranno un cross VWAP. Quando un cross VWAP punta al ribasso e incrocia il pattern candlestick di un titolo, è un segno di vendite al ribasso. Se questo modello viene rilevato, può essere un primo indicatore di una tendenza ribassista nel prezzo di un titolo. I trader in genere cercano di trarre vantaggio da questo segnale vendendo per trarre vantaggio da un prezzo in calo.
PVI e NVI
Gli indici di volume positivo e negativo (PVI e NVI) furono sviluppati per la prima volta da Paul Dysart nel 1936 per aiutare gli investitori a discernere alcuni degli effetti del volume degli scambi di mercato. PVI e NVI divennero poi più popolari negli anni ’70 dopo che i calcoli furono estesi ai singoli titoli.
PVI: Se il volume corrente è maggiore del volume del giorno precedente, PVI = PVI precedente + {
. Se il volume corrente è inferiore a quello del giorno precedente, il PVI rimane invariato.
NVI: Se il volume corrente è inferiore al volume del giorno precedente, NVI = NVI precedente + {
. Se il volume corrente è superiore a quello del giorno precedente, NVI non viene modificato.
Questi valori dell’indice forniscono informazioni su come i prezzi fluttuano con il volume degli scambi. In una tendenza al rialzo del volume, il PVI aumenterebbe all’aumentare del volume. Pertanto, gli investitori che cercano di trarre profitto dal trading rialzista del volume potrebbero utilizzare il PVI come indicatore per potenziali segnali di prezzo.