Indice mondiale della sostenibilità Dow Jones
Cos’è l’indice Dow Jones Sustainability World?
Il Dow Jones Sustainability World Index, o DJSI World, è un indice globale costituito dal primo 10% dei più grandi 2.500 titoli dell’Indice S&P Global Broad Market in base alla sostenibilità e alle pratiche ambientali. L’indice è stato lanciato l’8 settembre 1999 ed è gestito da S&P Dow Jones Indices in collaborazione con RobecoSAM, uno specialista degli investimenti con sede a Zurigo che conduceogni annoricerche dettagliate sulla sostenibilità su migliaia dileadermondiali di capitalizzazione di mercato.1
Punti chiave
- L’indice Dow Jones Sustainability World (o DJSI World) rappresenta il primo 10% delle più grandi 2.500 società dell’Indice S&P Global Broad Market sulla base di criteri ambientali, sociali e di governance a lungo termine.
- Molti investitori cercano investimenti socialmente consapevoli, rendendo il DJSI World un punto di riferimento popolare per i gestori patrimoniali privati.
- L’indice è ponderato sulla base della capitalizzazione di mercato del flottante, il che significa che la capitalizzazione di mercato viene calcolata prendendo il prezzo delle azioni e moltiplicandolo per il numero di azioni disponibili sul mercato.
Comprensione del Dow Jones Sustainability World Index
Il Dow Jones Sustainability World Index (W1SGI) fa parte di una più ampia famiglia di Dow Jones Sustainability Indices (DJSI) lanciati nel 1999 come primobenchmarkglobale di sostenibilità. La famiglia di indici include le controparti DJSI World specifiche per Nord America, Europa, Asia Pacifico, Corea, Australia, Cile e mercati emergenti.
DJSI World copre dozzine di gruppi industriali e ha membri in più di 20 nazioni. A causa della maggiore propensione degli investitori per investimenti socialmente consapevoli e responsabilità ambientale aziendale, l’indice è stato autorizzato da molti gestori patrimoniali privati a utilizzare come benchmark e ha miliardi di asset in gestione legati ad esso.
Al 31 agosto 2020, alcuni dei primi 10 componenti dell’indice in termini di peso includevano Microsoft Corp, Nestlé, Bank of America, Alphabet Inc e Unitedhealth Group Inc. Molte società che diventano membri dell’indice lo vedono come un’opportunità per aumentare la consapevolezza degli azionisti sugli sforzi ambientali e rilascerà comunicati stampa per annunciare la loro appartenenza all’indice e promuovere la loro leadership nella sostenibilità ambientale.
Un altro indice di sostenibilità popolare è il Dow Jones Sustainability North America Index, che include il 20% dei primi 600 titoli azionari elencati nell’Indice S&P Global Broad Market basato su pratiche ambientali, sociali e di governance.
Caratteristiche e metodologia del mondo DJSI
DJSI World, nel giugno 2020, ha riportato 317 componenti e rendimenti totali netti annualizzati a cinque annidel 7,8%. Circa il 47% del peso del benchmark in base alla capitalizzazione di mercato è stato concentrato in società con sede negli Stati Uniti, di cui 59. La scomposizione settoriale ha mostrato che il 25,3% delle società quotate nel DJSI World erano società di tecnologia dell’informazione. Il secondo settore più alto è stato quello sanitario con il 21,3% e la finanza è arrivata al terzo posto con il 12,3%.
In termini didivulgazioni ambientali, sociali e di governance (ESG), l’indice ha riportato un’impronta di carbonio (misurata in tonnellate metriche diemissionidi CO2 per 1 milione di dollari investito) migliore di circa il 57,7% rispetto al più ampio S&P Global BMI, l’indice da cui DJSI Il mondo disegna i suoi costituenti. Le emissioni di riserva di combustibili fossili sono state in media quasi il 21,4% di quelle riportate per S&P Global BMI, e anche DJSI World ha ottenuto risultati migliori in termini di efficienza del carbonio.7
L’indice è ponderato in base flottante capitalizzazione di mercato, e le modifiche vengono effettuati una volta ogni anno a settembre sulla base di punteggi di sostenibilità aggiornati. Ogni azienda rappresentata nell’indice ha la propria sostenibilità aziendale valutata attraverso un intricato sistema di ponderazione che guarda a metriche economiche, ambientali e sociali. Le aziende candidate vengono ulteriormente valutate sulla base deicommenti deimedia e delle parti interessate e dei criteri specifici del settore.
considerazioni speciali
Le società elencate nel DJSI World vengono rivalutate ogni anno. Il processo di assegnazione dei punteggi inizia a marzo, con i nuovi punteggi rilasciati a settembre. Quelle società che non riescono a mostrare progressi costanti possono essere rimosse dall’indice. Le società possono anche essere cancellate tra le revisioni annuali se il comitato dell’indice determina che la società non si sta comportando in conformità con le linee guida di sostenibilità. Una società può essere esclusa dall’indice sulla base di una serie diesclusioni etiche, compresa la sua esposizione ad alcol, gioco d’azzardo, tabacco, armamenti, armi da fuoco, energia nucleare, armi nucleari e intrattenimento per adulti.
Il comitato dell’indice esamina anche le notizie relative al coinvolgimento di ciascuna azienda in questioni ESG che potrebbero danneggiare la reputazione e il core business dell’azienda. Questi includono una vasta gamma di questioni come questioni relative ai diritti umani, controversie di lavoro, sicurezza sul lavoro, pratiche commerciali illegali, frodi e disastri ambientali.