Rendimento rettificato dai dividendi

Che cos’è un rendimento aggiustato per i dividendi?

Un rendimento aggiustato per i dividendi è un calcolo del rendimento di un titolo che si basa non solo sull’apprezzamento del capitale ma anche sui dividendi ricevuti dagli azionisti. Questo aggiustamento fornisce agli investitori una valutazione più accurata del rendimento di un titolo produttivo di reddito per un periodo di detenzione specificato.

Punti chiave

• Un rendimento aggiustato per i dividendi prende in considerazione sia l’apprezzamento del prezzo di un’azione sia i suoi dividendi per arrivare a una valutazione più accurata del rendimento di un’azione.
• Nel calcolare il rendimento aggiustato per i dividendi, un investitore può aggiungere l’importo totale dei dividendi ricevuti al prezzo al quale ha venduto il titolo.
• Il rendimento aggiustato per i dividendi è una componente del rendimento totale, che prende in considerazione tutti i flussi di reddito di un investimento.
• I dividendi riducono anche il prezzo delle azioni di un’azione, che viene adeguato dopo la chiusura alla data di stacco del dividendo, poiché i dividendi sono visti come una svalutazione di una società.
• L’investimento in dividendi è un tipo di strategia di investimento e può essere utile per gli investitori avversi al rischio.
• L’imposta sulle plusvalenze e l’imposta sui dividendi dovranno essere prese in considerazione per ottenere il vero profitto di un investimento.

Capire un rendimento aggiustato per i dividendi

Quando gli investitori acquistano azioni, si aspettano che il prezzo delle azioni aumenti in base alla loro valutazione dell’azienda e, a un certo punto, possono vendere le azioni con un profitto. Il prezzo a cui l’hanno venduto rispetto a quello che hanno pagato sarà il ritorno sull’investimento.

Questo, tuttavia, potrebbe non essere effettivamente il ritorno totale sul loro investimento. Se il titolo ha anche pagato dividendi durante il mandato in cui deteneva il titolo, allora questo dovrà essere aggiunto nel calcolo del rendimento, che è il rendimento aggiustato per i dividendi, che fornirà il rendimento totale del loro investimento.

Ad esempio, un investitore può iniziare a calcolare un rendimento semplice prendendo la differenza del prezzo di mercato e del prezzo di acquisto e dividendola per il prezzo di acquisto. Supponiamo che un investitore abbia acquistato una quota di Amazon ( AMZN ) il 1 ° gennaio 2018 per $ 1.172 e l’ha venduta l’11 luglio 2018, per $ 1.755. Il rendimento semplice sarebbe ($ 1.755 – $ 1.172) / 1.172 = 49,74%.

Sebbene Amazon attualmente non paghi dividendi, se emettesse un dividendo trimestrale di $ 0,50 per azione e l’investitore ricevesse due distribuzioni durante i sei mesi in cui deteneva il titolo, potrebbe aggiustare il rendimento aggiungendole al prezzo di vendita. Il loro rendimento rettificato per i dividendi sarebbe ($ 1.756 – $ 1.172) / 1.172 = 49,83%.

Il rendimento aggiustato per i dividendi è una componente del rendimento totale, che tiene conto sia delle variazioni del valore di mercato che di qualsiasi altro flusso di reddito, come interessi, distribuzioni e dividendi espressi in percentuale (cioè diviso per il prezzo dell’azione).

Molti investitori scelgono le loro azioni in base al pagamento dei dividendi, noto come strategia di investimento dei dividendi. Questo tipo di strategia può essere utile per gli investitori avversi al rischio, come gli investitori che sono più avanti nella loro carriera di investimento e prossimi alla pensione. Questi tipi di investitori non sono necessariamente alla ricerca di un apprezzamento dei prezzi, ma piuttosto una fonte costante di reddito dai loro investimenti.

Dividendi e prezzo di chiusura rettificato

Il prezzo di chiusura aggiustato per il dividendo, o prezzo di chiusura aggiustato, è un altro dato utile che tiene conto di eventuali distribuzioni o azioni societarie avvenute tra il prezzo di chiusura del giorno precedente e il prezzo di apertura del giorno successivo. Riflette il vero prezzo di chiusura di un’azione.

Ad esempio, il prezzo delle azioni di una società chiude a $ 60 e annunciano un dividendo di $ 1. Il prezzo delle azioni è di $ 60 alla data ex dividendo e viene quindi ridotto di $ 1, l’importo del dividendo, a $ 59, che è il prezzo di chiusura rettificato a causa del pagamento del dividendo.

I dividendi abbassano il valore di un’azione perché i profitti vengono distribuiti agli azionisti piuttosto che essere reinvestiti nella società, che si ritiene sia una svalutazione della società e questa svalutazione viene presa in considerazione dalla riduzione del prezzo delle azioni.

Rendita e imposte rettificate dai dividendi

Quando si calcola un ritorno sull’investimento, sia che si tratti di un mero apprezzamento del capitale o di un rendimento aggiustato per i dividendi, una componente importante è determinare il valore dopo le tasse. Gli investitori devono pagare un’imposta sulle plusvalenze su qualsiasi apprezzamento del valore di un’azione dal momento in cui acquistano fino a quando vendono.

L’attuale imposta sulle plusvalenze a lungo termine è dello 0%, 15% o 20%, a seconda della fascia fiscale e dello stato civile. L’aliquota fiscale per i dividendi qualificati è la stessa dell’imposta sulle plusvalenze a lungo termine e per i dividendi non qualificati, è la stessa dell’imposta sul reddito federale per la tua fascia di imposta.