Dividend Aristocrat
Cos’è un Dividend Aristocrat?
Un aristocratico di dividendi è una società che non solo paga costantemente un dividendo agli azionisti, ma aumenta ogni anno la dimensione del suo pagamento.
Una società può essere considerata un’aristocratica dei dividendi se aumenta costantemente i suoi dividendi per almeno gli ultimi 25 anni. Alcuni appassionati di aristocratici dei dividendi li classificano in base a fattori aggiuntivi come le dimensioni dell’azienda e la liquidità.
Punti chiave
- Una società è un aristocratico dei dividendi se aumenta il dividendo che paga agli azionisti per almeno 25 anni consecutivi.
- Tendono ad essere aziende grandi e consolidate che non godono più di una crescita sovralimentata.
- La maggior parte sono in gran parte a prova di recessione, godendo di profitti costanti in tempi buoni e cattivi.
Capire il dividendo aristocratico
Le società che sono in grado di mantenere alti rendimenti da dividendi sono relativamente rare e le loro attività sono generalmente molto stabili. Tendono ad avere prodotti a prova di recessione, consentendo loro di continuare a raccogliere profitti e pagare dividendi anche mentre altre società sono in difficoltà.
Di solito ci sono meno di 100 aristocratici di dividendi in un dato momento. Nel 2020, solo 64 aristocratici con dividendi erano elencati tra i 500 di Standard & Poor’s. Possono essere trovati in molti settori, tra cui sanità, vendita al dettaglio, petrolio e gas e edilizia.
47 anni
Il numero di anni consecutivi in cui Abbott Laboratories ha aumentato il proprio dividendo.
Le start-up e gli alti esponenti della tecnologia raramente offrono dividendi. I loro team di gestione preferiscono reinvestire gli eventuali guadagni nelle operazioni per contribuire a sostenere una crescita superiore alla media. Alcune società alle prime armi corrono addirittura in perdita netta e non hanno la liquidità a disposizione per pagare i dividendi.
In generale, le società grandi e consolidate con profitti prevedibili pagano meglio i dividendi. Molti non godono di una crescita regolare e robusta o di un prezzo delle azioni in costante aumento. Queste società tendono a emettere dividendi regolari come un modo alternativo per premiare i propri azionisti.
Esempi di Dividend Aristocrats
Gli analisti hanno molti modi per valutare gli aristocratici dei dividendi come investimenti. Includono la crescita dei prezzi delle azioni di queste società nel tempo, la loro resistenza a una flessione del mercato azionario e le loro aspettative di prosperità futura. Ciò significa che c’è una gerarchia in continua evoluzione tra gli aristocratici dei dividendi.
Forbes ha selezionato i suoi aristocratici con i maggiori dividendi per il 2020 in base alle sue aspettative sui rendimenti futuri totali delle società. Si noti che queste scelte, in particolare Exxon Mobil, sono state fatte prima del crollo del prezzo del petrolio del 2020 innescato dalla diffusione del nuovo coronavirus.
- AT&T (T)
- Exxon Mobil (XOM)
- Walgreens Boots Alliance (WBA)
- AbbVie (ABBV)
Due modi per monitorare la performance di questi titoli includono l’indice S&P Dividend Aristocrats e l’indice S&P High-Yield Dividend Aristocrats.
Identificazione di altri pagatori di dividendi di qualità
In generale, le società hanno politiche sui dividendi che rientrano in tre categorie: una politica dei dividendi stabile, una politica dei dividendi costanti o una politica dei dividendi residui.
- Se una società ha una politica dei dividendi stabile, l’azionista può aspettarsi pagamenti di dividendi costanti e prevedibili ogni anno, indipendentemente dalle fluttuazioni degli utili della società.
- Se ha una politica dei dividendi costante, la società paga una percentuale dei suoi profitti agli azionisti ogni anno, in modo che gli investitori sperimentino la piena volatilità degli utili dell’azienda.
- Se ha una politica sui dividendi residui, la società paga in dividendi qualunque somma di denaro rimanga dopo che si è occupata delle spese in conto capitale e del capitale circolante.