Fondo diversificato

Cos’è un fondo diversificato?

Un fondo diversificato è un fondo di investimento ampiamente diversificato in più settori di mercato o regioni geografiche. Detiene più titoli, spesso in più classi di attività. La sua ampia diversificazione del mercato aiuta a evitare che eventi idiosincratici in un’area interessino un intero portafoglio.

I fondi indicizzati sono ottimi esempi di fondi diversificati, sebbene i fondi diversificati non debbano necessariamente replicare un indice e possono essere gestiti attivamente.

Punti chiave

• I fondi diversificati si riferiscono in generale a investimenti in pool che costruiscono portafogli in diverse classi di attività, regioni e / o settori industriali.
• La diversificazione è una strategia di investimento chiave per ridurre il rischio sistematico in un portafoglio mantenendo i livelli di rendimento atteso.
• I fondi diversificati possono spaziare dai fondi indicizzati passivi che replicano indici ampi a fondi gestiti attivamente che investono ampiamente.

Le basi dei fondi diversificati

I fondi diversificati cercano principalmente di mitigare il rischio idiosincratico o non sistematico investendo in un’ampia gamma di titoli in più settori di mercato o regioni geografiche. Un fondo diversificato contrasta con fondi specializzati o  focalizzati, come i  fondi settoriali, che si concentrano su azioni in settori specifici come la  biotecnologia, i prodotti farmaceutici o le utility. I fondi diversificati possono anche scegliere di gestire azioni in più paesi. Un fondo multiregionale che investe anche in più settori sarebbe uno dei fondi più ampiamente diversificati del mercato.

I fondi diversificati possono anche investire in più classi di attività per aiutare a distribuire ulteriormente i rischi. Con un portafoglio di classi di asset multiple, i gestori possono anche cercare l’ottimizzazione dei rendimenti.

Nel complesso, i fondi diversificati tengono conto dei rischi non sistematici e sistematici. Cercano di mitigare questi rischi attraverso la loro ampia diversificazione. Poiché i rischi non sistematici sono spesso specifici del settore, possono essere alleviati mediante investimenti multisettoriali. I fondi ampiamente diversificati tra le regioni possono anche essere in grado di gestire alcuni rischi sistematici a livello di mercato che si concentrano su un determinato paese.

Gli investitori possono scegliere fondi diversificati per alcuni motivi. Gli investitori prudenti possono cercare fondi diversificati perché offrono un minor rischio di perdite concentrate. I fondi diversificati sono spesso ottimizzati per un equilibrio che offre agli investitori il massimo rendimento per il loro rischio.

Investimenti diversificati in fondi

In generale, tutti i fondi offrono diversificazione investendo in un’ampia gamma di titoli. I fondi di investimento in generale aiuteranno gli investitori a diversificare i rischi peculiari che possono influenzare un titolo o un gruppo di titoli in un settore specifico. Quando si cercano fondi diversificati, l’investitore potrebbe dover considerare attentamente i tipi di rischi che desiderano mitigare.

Fondi indicizzati

I fondi con indice di mercato ampio possono essere un tipo di fondo diversificato, che offre bassi costi con un’ampia diversificazione del mercato. Il Wilshire 5000 Index Fund (WFIVX), ad esempio, cerca di replicare il rendimento e le partecipazioni dell’Indice Wilshire 5000. L’indice Wilshire 5000 rappresenta l’intero mercato azionario statunitense investibile. Pertanto, gli investitori hanno un’esposizione all’intera gamma di settori e capitalizzazioni del mercato statunitense. Sarà tuttavia soggetto al rischio di mercato sistematico globale che colpisce le società statunitensi in generale.

Un fondo indicizzato globalmente diversificato può offrire una mitigazione del rischio non sistematico e di alcuni rischi sistematici associati ai mercati dei singoli paesi. Il Vanguard Total World Stock Index Fund è un esempio. Il Fondo mira a replicare le posizioni e la performance dell’indice FTSE Global All Cap. Comprende azioni dei mercati sviluppati ed emergenti in tutti i settori di mercato e le capitalizzazioni.

Fondi gestiti attivamente

Vanguard e JPMorgan offrono alcuni dei migliori fondi diversificati gestiti attivamente del settore.

Vanguard Diversified Equity Fund: Il Vanguard Diversified Equity Fund investe in otto fondi azionari statunitensi gestiti attivamente per la diversificazione. Attraverso i fondi sottostanti, il Vanguard Diversified Equity Fund cerca di offrire diversificazione in termini di crescita, valore e capitalizzazione. La principale partecipazione sottostante del Fondo è Vanguard Growth and Income Fund.

JPMorgan Diversified Fund: Il JPMorgan Diversified Fund investe in un portafoglio diversificato di azioni e investimenti a reddito fisso. Il Fondo investe sia in fondi sottostanti che in singole azioni.