Definizione e usi delle divergenze
Cos’è la divergenza?
La divergenza si verifica quando il prezzo di un asset si muove nella direzione opposta di un indicatore tecnico, come un oscillatore, o si muove in contrasto con altri dati. La divergenza avverte che l’attuale tendenza dei prezzi potrebbe indebolirsi e in alcuni casi potrebbe portare a un cambio di direzione del prezzo.
C’è una divergenza positiva e negativa. Una divergenza positiva indica che è possibile un aumento del prezzo dell’asset. La divergenza negativa segnala che è possibile una mossa inferiore nell’asset.
- Può verificarsi una divergenza tra il prezzo di un asset e quasi tutti gli indicatori o dati tecnici o fondamentali. Tuttavia, la divergenza viene generalmente utilizzata dai trader tecnici quando il prezzo si muove nella direzione opposta di un indicatore tecnico.
- Una divergenza positiva segnala che il prezzo potrebbe iniziare a salire presto. Si verifica quando il prezzo si muove più in basso ma un indicatore tecnico si sta muovendo più in alto o mostra segnali rialzisti.
- Una divergenza negativa punta a ridurre i prezzi in futuro. Si verifica quando il prezzo si muove più in alto ma un indicatore tecnico si sta muovendo più in basso o mostra segnali ribassisti.
- Non si può fare affidamento esclusivamente sulla divergenza, in quanto non fornisce segnali commerciali tempestivi. La divergenza può durare a lungo senza che si verifichi un’inversione di prezzo.
- La divergenza non è presente per tutte le principali inversioni di prezzo, è presente solo su alcune.
Cosa ti dice la divergenza
La divergenza nell’analisi tecnica può segnalare un importante movimento di prezzo positivo o negativo. Una divergenza positiva si verifica quando il prezzo di un asset raggiunge un nuovo minimo mentre un indicatore, come il flusso di denaro, inizia a salire. Al contrario, una divergenza negativa si verifica quando il prezzo raggiunge un nuovo massimo ma l’indicatore analizzato fa un massimo inferiore.
I trader utilizzano la divergenza per valutare lo slancio sottostante nel prezzo di un’attività e per valutare la probabilità di un’inversione di prezzo. Ad esempio, gli investitori possono tracciare gli oscillatori, come il Relative Strength Index (RSI), su un grafico dei prezzi. Se il titolo sta salendo e sta raggiungendo nuovi massimi, idealmente anche l’RSI sta raggiungendo nuovi massimi. Se il titolo sta registrando nuovi massimi, ma l’RSI inizia a fare massimi più bassi, questo avverte che la tendenza al rialzo del prezzo potrebbe indebolirsi. Questa è una divergenza negativa. Il trader può quindi determinare se desidera uscire dalla posizione o impostare uno stop loss nel caso in cui il prezzo inizi a diminuire.
La divergenza positiva è la situazione opposta. Immagina che il prezzo di un’azione stia registrando nuovi minimi mentre l’RSI segna minimi più alti ad ogni oscillazione del prezzo delle azioni. Gli investitori possono concludere che i minimi più bassi del prezzo delle azioni stanno perdendo il loro slancio al ribasso e che presto potrebbe seguire un’inversione di tendenza.
La divergenza è uno degli usi comuni di molti indicatori tecnici, principalmente gli oscillatori.
La differenza tra divergenza e conferma
La divergenza è quando il prezzo e l’indicatore dicono al trader cose diverse. La conferma è quando l’indicatore e il prezzo, o più indicatori, dicono al trader la stessa cosa. Idealmente, i trader vogliono la conferma per entrare nelle negoziazioni e durante le negoziazioni. Se il prezzo sta aumentando, vogliono che i loro indicatori segnalino che è probabile che il movimento del prezzo continui.
Limitazioni nell’utilizzo di Divergence
Come per tutte le forme di analisi tecnica, gli investitori dovrebbero utilizzare una combinazione di indicatori e tecniche di analisi per confermare un’inversione di tendenza prima di agire sulla sola divergenza. La divergenza non sarà presente per tutte le inversioni di prezzo, pertanto, è necessario utilizzare qualche altra forma di controllo o analisi del rischio insieme alla divergenza.
Inoltre, quando si verifica una divergenza, non significa che il prezzo si invertirà o che si verificherà presto un’inversione. La divergenza può durare a lungo, quindi agire da sola potrebbe significare perdite sostanziali se il prezzo non reagisce come previsto.