Qual è la differenza tra tolleranza al rischio e capacità di rischio?
La tolleranza al rischio e la capacità di rischio sono due concetti che devono essere compresi chiaramente prima di prendere decisioni di investimento. Insieme, i due aiutano a determinare l’ammontare del rischio che dovrebbe essere assunto in un portafoglio di investimenti. Tale determinazione del rischio è combinata con un tasso di rendimento target (o quanto denaro vuoi che i tuoi investimenti guadagnino) per aiutare a costruire un piano di investimento o un’asset allocation.
La capacità di rischio e la tolleranza al rischio possono sembrare simili ma non sono la stessa cosa.
Tolleranza al rischio
La tolleranza al rischio personale è la quantità di rischio che un investitore è disposto a prendere o il grado di incertezza che un investitore è in grado di gestire. La tolleranza al rischio varia spesso con l’età, il reddito e gli obiettivi finanziari. Può essere determinato con molti metodi, compresi i questionari progettati per rivelare il livello al quale un investitore può investire ma essere comunque in grado di dormire la notte.
Capacità di rischio
La capacità di rischio, a differenza della tolleranza, è la quantità di rischio che l’investitore “deve” assumersi per raggiungere i propri obiettivi finanziari. Il tasso di rendimento necessario per raggiungere questi obiettivi può essere stimato esaminando i tempi e le esigenze di reddito. Quindi, le informazioni sul tasso di rendimento possono essere utilizzate per aiutare l’investitore a decidere i tipi di investimenti in cui impegnarsi e il livello di rischio da assumere.
Gli obiettivi di reddito devono prima essere calcolati per decidere l’ammontare del rischio che può essere richiesto.
Punti chiave
- La capacità di rischio e la tolleranza al rischio lavorano insieme per determinare l’ammontare del rischio assunto nel portafoglio personale di un investitore.
- La capacità di rischio ha spesso a che fare con il reddito e le risorse finanziarie di un investitore.
- La tolleranza al rischio di solito dipende da molti fattori, inclusi i propri piani finanziari per il futuro, il reddito, il lavoro e l’età.
Equilibrio del rischio
Il problema che molti investitori devono affrontare è che la loro tolleranza al rischio e la loro capacità di rischio non sono le stesse. Quando la quantità di rischio necessario supera il livello che l’investitore è disposto a prendere, molto spesso si verificherà un deficit in termini di raggiungimento degli obiettivi futuri. D’altra parte, quando la tolleranza al rischio è maggiore del necessario, l’individuo può assumersi il rischio indebito. Investitori come questi a volte vengono definiti amanti del rischio.
Prendersi il tempo per comprendere la propria situazione di rischio personale potrebbe richiedere una scoperta di sé da parte vostra, insieme a un po ‘di pianificazione finanziaria. Sebbene sia possibile raggiungere i tuoi obiettivi personali e finanziari, la ragione e il giudizio possono essere offuscati quando i sentimenti personali non vengono controllati. Pertanto, lavorare con un professionista può essere utile.
Advisor Insight
Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, MA
Il rischio può essere definito in molti modi diversi. Per alcuni, non è la potenziale perdita del capitale che è importante quanto la prospettiva di perdere il guadagno al rialzo non agendo in un certo modo o investendo in un determinato bene.
I tipi di finanza utilizzano tutti i tipi di metriche per la tolleranza al rischio: deviazione standard, rapporti di rialzo / ribasso, ecc. Descrivono come ci si può aspettare che un investimento vari. Se un investimento potrebbe farti perdere il sonno la notte con maggiore probabilità o meno di un altro è una buona idea di cosa significhi tolleranza al rischio.
La capacità di rischio di un investitore ha molto a che fare con le risorse e il reddito. Devi essere in una certa posizione finanziaria per assumerti determinati rischi. Le misure per determinare la capacità di rischio sono il flusso di cassa, la liquidità, i livelli di debito, i rischi assicurabili coperti e il risparmio.