Come ridurre il rischio con la dimensione della posizione ottimale

Determinare la quantità di valuta, azione o merce da accumulare in un’operazione è un aspetto spesso trascurato del trading. I trader spesso prendono una dimensione di posizione casuale. Potrebbe sembrare che decidano di prendere una posizione più ampia se si sentono davvero sicuri di uno scambio, o, in alternativa, optano per prendere una posizione più piccola se si sentono un po ‘meno sicuri. Tuttavia, questa potrebbe non essere la metodologia più informata o strategica per determinare la dimensione di un investimento.

Allo stesso modo, un trader non dovrebbe semplicemente scegliere una dimensione di posizione predeterminata per tutte le operazioni, indipendentemente da come si imposta l’operazione; questo stile di negoziazione porterà probabilmente a una sottoperformance nel lungo periodo. Quindi, se non è nel migliore interesse di un investitore selezionare una dimensione di posizione casuale e non è una buona idea impostare una dimensione uniforme per tutte le operazioni, qual è il modo migliore per valutare la posizione ottimale per un’operazione? Ecco alcuni metodi diversi per i trader per determinare una dimensione di posizione ottimale che può anche ridurre il rischio.

Punti chiave

• I trader dovrebbero sviluppare una metodologia strategica e informata per determinare la dimensione di un’operazione, piuttosto che selezionare una posizione a caso o scegliere una dimensione di posizione predeterminata per tutte le operazioni.
• Prima di determinare la dimensione di una posizione, un trader deve prima comprendere il livello di stop appropriato per una transazione specifica.
• Per un trader, il livello di stop può aiutarli a determinare il rischio; a seconda delle dimensioni dell’account, dovresti rischiare un massimo dall’1% al 3% del tuo account su uno scambio.
• Per conti più grandi, ci sono alcuni metodi alternativi che possono essere utilizzati per determinare la dimensione della posizione, inclusa l’implementazione di uno stop fisso in dollari.

Identificare il livello di arresto appropriato

Prima di determinare la dimensione di una posizione, un trader deve prima comprendere il livello di stop appropriato per una transazione specifica. Inoltre, le soste non dovrebbero essere impostate a livelli casuali. Uno stop dovrebbe essere posizionato a un livello che fornirà le informazioni appropriate per il trader, in particolare che si sbagliavano sulla direzione del commercio. Se uno stop viene posizionato a un livello inappropriato, può essere facilmente innescato da normali movimenti del mercato.

Per un trader, il livello di stop può aiutarli a determinare il rischio. Ad esempio, se lo stop è di 50 pips  dal prezzo di ingresso di un trader per un’operazione sul forex, o se si ipotizza di 50 centesimi in uno scambio di azioni o materie prime, il trader può quindi iniziare a determinare la dimensione della propria posizione.

La prima considerazione dovrebbe essere la dimensione del tuo account. Se hai un account piccolo, dovresti rischiare un massimo dall’1% al 3% del tuo account su uno scambio.

Ad esempio, se un trader ha un conto di trading da $ 5.000 e il trader rischia l’1% di quel conto in un’operazione, ciò significa che può perdere $ 50 in un’operazione. Quindi, questo trader può accettare un mini-lotto. Se il livello di stop del trader viene raggiunto, il trader avrà perso 50 pip su un mini-lotto, o $ 50. Se il trader utilizza un livello di rischio del 3%, può perdere $ 150 (che è il 3% del conto). Quindi, con un livello di stop di 50 pip, possono prendere tre mini-lotti. Se il trader viene fermato, perderà 50 pip su tre mini lotti, ovvero $ 150.

Nel mercato azionario, rischiare l’1% del tuo account sull’operazione significherebbe che un trader potrebbe prendere 100 azioni con un livello di stop di 50 centesimi. Se lo stop viene raggiunto, ciò significherebbe una perdita di $ 50, o l’1% del conto totale, durante l’operazione. In questo caso, il rischio per l’operazione è stato contenuto in una piccola percentuale del conto e la dimensione della posizione è stata ottimizzata per quel rischio.

Tecniche alternative di dimensionamento della posizione

Per gli account più grandi, ci sono alcuni metodi alternativi che possono essere utilizzati per determinare la dimensione della posizione. Una persona con un account da $ 500.000 potrebbe non voler sempre rischiare $ 5.000 o più (che è l’1% di $ 500.000) su ogni singola operazione. Potrebbero avere molte posizioni nel mercato, potrebbero non impiegare effettivamente tutto il loro capitale o potrebbero avere problemi di liquidità con posizioni di grandi dimensioni. In questo caso, può essere utilizzato anche uno stop a dollaro fisso.

Supponiamo che un trader con un conto di queste dimensioni voglia rischiare solo $ 1.000 su un’operazione. Possono ancora utilizzare il metodo sopra menzionato. Se la distanza dallo stop al prezzo di entrata è di 50 pip, il trader può prendere 20 mini-lotti o 2 lotti standard.

Nel mercato azionario, il trader potrebbe prendere 2.000 azioni con lo stop a 50 centesimi dal prezzo di entrata. Se lo stop viene raggiunto, il trader avrà perso solo i $ 1.000 che era disposto a rischiare prima di piazzare lo scambio.

Livelli di stop giornalieri

Un’altra opzione per i trader giornalieri attivi oa tempo pieno è quella di utilizzare un livello di stop giornaliero. Uno stop giornaliero consente ai trader che hanno bisogno di esprimere giudizi in una frazione di secondo e richiedono flessibilità nelle loro decisioni di dimensionamento della posizione. Uno stop giornaliero significa che il trader imposta un importo massimo di denaro che può perdere in un giorno, una settimana o un mese. Se i trader perdono questo importo predeterminato di capitale (o più), usciranno immediatamente da tutte le posizioni e cesseranno di fare trading per il resto della giornata, della settimana o del mese. Un trader che utilizza questo metodo deve avere un track record di prestazioni positive.

Per i trader esperti, uno stop loss giornaliero può essere approssimativamente uguale alla loro redditività giornaliera media. Ad esempio, se, in media, un trader guadagna $ 1.000 al giorno, dovrebbe impostare uno stop loss giornaliero vicino a questo numero. Ciò significa che un giorno perdente non cancellerà i profitti da più di un giorno di negoziazione medio. Questo metodo può anche essere adattato per riflettere diversi giorni, una settimana o un mese di risultati di trading.

Per i trader che hanno una storia di trading redditizio – o che sono estremamente attivi nel trading durante il giorno – il livello di stop giornaliero consente loro la libertà di prendere decisioni al volo sulla dimensione della posizione durante il giorno e tuttavia controllare il proprio rischio complessivo. La maggior parte dei trader che utilizzano uno stop giornaliero limiterà comunque il rischio a una percentuale molto piccola del proprio account su ogni operazione monitorando le dimensioni delle posizioni e l’esposizione al rischio che una posizione sta creando.

Un trader alle prime armi con poca storia di trading può anche adattare un metodo di stop-loss giornaliero insieme all’utilizzo di un corretto dimensionamento della posizione, determinato dal rischio del trade e dal saldo del conto complessivo.

La linea di fondo

Per ottenere la dimensione corretta della posizione, i trader devono prima determinare il loro livello di stop e la percentuale o l’importo in dollari del loro conto che sono disposti a rischiare su ogni operazione. Una volta che li abbiamo determinati, possono calcolare la dimensione della loro posizione ideale.