Oscillatore derivato

Cos’è l’oscillatore derivato?

L’oscillatore derivato è un indicatore tecnico che applica un istogramma di convergenza-divergenza media mobile (MACD) a un doppio indice di forza relativa (RSI) smussato per creare una versione più avanzata dell’indicatore RSI.

L’oscillatore derivato è stato sviluppato da Constance Brown e pubblicato nel libro Technical Analysis for the Trading Professional.

Punti chiave

• L’oscillatore derivativo è la differenza tra un RSI a doppio livellamento e uno SMA dell’RSI a doppio livellamento.
• L’oscillatore derivativo viene spesso mostrato come un istogramma.
• I crossover della linea zero sono un modo per generare segnali di trading con l’indicatore. Può essere utilizzata anche la divergenza.

Capire l’oscillatore derivato

L’indicatore tecnico è una versione più avanzata dell’indice di forza relativa (RSI) che applica i principi di convergenza-divergenza della media mobile (MACD) a un indicatore RSI (DS RSI) a doppio livellamento. L’indicatore è derivato calcolando la differenza tra un RSI double-smoothed e una media mobile semplice (SMA) del DS RSI. L’intento dell’indicatore è fornire segnali di acquisto e vendita più accurati rispetto al calcolo RSI standard.

Il MACD si ottiene sottraendo la media mobile esponenziale a 12 periodi (EMA) dall’EMA a 26 periodi. È in questo modo che l’oscillatore derivativo utilizza i principi MACD, poiché anche l’oscillatore derivativo deriva dalla sottrazione dell’SMA dal doppio RSI livellato.

L’indicatore può essere utilizzato in qualsiasi periodo di tempo.

Uso dell’oscillatore derivato

L’oscillatore derivativo viene utilizzato allo stesso modo dell’istogramma MACD. Le letture positive sono considerate rialziste, le letture negative sono considerate ribassiste e i crossover sopra e sotto il segnale della linea zero indicano potenziali opportunità di acquisto e vendita. I trader possono anche cercare una divergenza con il prezzo del titolo, che potrebbe essere un’indicazione di un’imminente inversione della tendenza prevalente. Ciò accade quando l’indicatore scende e il prezzo aumenta o quando il prezzo scende e l’indicatore continua a salire.

I trader dovrebbero considerare l’utilizzo dell’oscillatore derivato insieme ad altre forme di analisi tecnica, come l’ analisi dell’azione dei prezzi e gli schemi grafici.

Esempio di come utilizzare l’oscillatore derivato

Il seguente grafico settimanale di Apple Inc. (AAPL) ha un oscillatore derivato applicato ad esso. I crossover della linea zero sono contrassegnati da linee verticali e frecce. I segnali di acquisto e vendita si verificherebbero alla chiusura della giornata in cui si verifica il segnale o all’apertura successiva.

L’indicatore produce una serie di operazioni, alcune della durata di poche settimane. Il grafico mostra che questa strategia di trading può produrre scambi redditizi e perdenti. La strategia è più suscettibile a un gran numero di operazioni in perdita quando il prezzo si muove lateralmente e il titolo (o un altro asset) manca di direzione.

Una variazione della strategia consiste nell’acquistare quando l’indicatore si alza e vendere quando l’indicatore si abbassa, invece di aspettare un crossover della linea zero. In questo esempio, l’indicatore è di colore verde quando si sposta più in alto e rosso quando si sta spostando più in basso. Ciò fornisce punti di ingresso anticipati nei rally e uscite anticipate durante i ribassi. Sebbene questo metodo funzioni bene quando il prezzo sta facendo grandi oscillazioni e trend, il metodo è incline a molti falsi segnali e perde scambi, quando l’azione del prezzo è instabile o non di tendenza.

Differenza tra l’oscillatore derivato e l’oscillatore stocastico

L’ oscillatore stocastico confronta il prezzo corrente con la fascia di prezzo in un periodo definito. Ciò indica se il titolo, o altro asset, è forte o debole rispetto alla sua fascia di prezzo recente. L’indicatore è vincolato tra zero e 100.

Nonostante calcoli diversi, l’oscillatore stocastico, l’RSI e l’oscillatore derivato si muoveranno tipicamente nella stessa direzione, sebbene non esattamente nello stesso momento o con la stessa grandezza.

Limitazioni dell’oscillatore derivato

L’oscillatore dei derivati ​​può produrre un gran numero di segnali di trading, specialmente durante condizioni di trading instabili quando l’indicatore è più suscettibile a dare segnali falsi o perdenti.

I segnali possono anche verificarsi quando il prezzo ha già compiuto un movimento sostanziale in una determinata direzione. Ciò potrebbe significare entrate o uscite con un tempo scadente.

L’indicatore agisce sulla base delle informazioni sui prezzi precedenti. Non c’è nulla di intrinsecamente predittivo sull’indicatore nel suo calcolo.