Mercato profondo
Cos’è un mercato profondo?
Un magazzino o altro di sicurezza si dice che abbia un mercato profondo se si commercia in un elevato volume con solo una piccola diffusione, o la differenza, tra il prezzo di offerta e il prezzo di chiedere.
Al contrario, un titolo ha un mercato sottile se il volume degli scambi è basso e lo spread è ampio. Questo a volte è descritto come un mercato ristretto.
I termini deep market o thin market di solito si riferiscono a un singolo titolo o altro titolo, ma possono anche essere usati per descrivere un’intera borsa, mercato o settore, come un mercato di un paese emergente.
Capire un mercato profondo
Molte delle azioni quotate alla Borsa di New York e al Nasdaq sono azioni del mercato profondo. Sono azioni ampiamente detenute e il volume delle azioni negoziate è costantemente alto, mantenendo lo spread relativamente ridotto.
Al contrario, le azioni negoziate fuori borsa tendono ad essere più volatili sia in termini di prezzo che di volume. Sono scarsamente scambiati.
Punti chiave
- Un’azione ha un mercato profondo se raggiunge costantemente un volume elevato di scambi.
- Un titolo con un mercato profondo è altamente liquido, il che significa che c’è un equilibrio tra acquirenti e venditori che mantiene stabile il prezzo.
- Per i trader, un mercato profondo consente di effettuare grandi operazioni senza influenzare immediatamente il prezzo delle azioni.
La differenza può essere importante per i trader. Le azioni che hanno un mercato profondo, come Apple e Microsoft, mostrano praticamente sempre un forte volume di scambi. Sono altamente liquidi, il che significa che c’è un numero sufficiente di ordini di acquisto e vendita in un dato momento per soddisfare la domanda immediata. Pertanto, ordini di grandi dimensioni per le azioni possono essere eseguiti senza influire in modo significativo sul loro prezzo di mercato.
I prezzi delle azioni di società più piccole o più oscure possono variare in modo significativo a seguito di un singolo trader che effettua un ordine di acquisto o vendita di grandi dimensioni.
Anche un titolo con un mercato profondo può subire uno squilibrio commerciale che rende il suo prezzo volatile.
I dati sulla profondità del mercato per titoli specifici aiutano i trader a determinare dove potrebbe dirigersi il suo prezzo nel prossimo futuro man mano che gli ordini vengono eseguiti, aggiornati o annullati. Ad esempio, un trader può utilizzare i dati di profondità del mercato per comprendere lo spread denaro-lettera per un titolo, insieme al volume che si accumula al di sopra di entrambe le cifre.
considerazioni speciali
Non tutti i titoli scambiati in un volume elevato hanno una buona profondità di mercato. In un dato giorno potrebbe esserci uno squilibrio degli ordini abbastanza grande da creare volatilità dei prezzi anche per le azioni con i volumi giornalieri più elevati.
Avere informazioni approfondite sul mercato in tempo reale può aiutare un trader a trarre profitto dalla volatilità dei prezzi a breve termine. Ad esempio, quando una società lancia un’offerta pubblica iniziale (IPO), i trader potrebbero attendere fino a quando non vedono una forte domanda di acquisto, segnalando che il prezzo del titolo di nuova emissione dovrebbe continuare la sua traiettoria al rialzo. In questo caso, un trader potrebbe acquistare azioni e quindi attendere solo il tempo necessario affinché il prezzo raggiunga un determinato livello o aumentare la pressione di vendita prima di vendere.