Scoperta di luce diurna
Cos’è lo scoperto diurno?
Uno scoperto diurno si verifica quando una banca preleva più denaro di quello che ha nel suo conto della Federal Reserve per effettuare un pagamento; lo scoperto deve essere saldato entro la fine della giornata lavorativa.
Punti chiave
- Con uno scoperto diurno, una banca trasferisce più netti in un giorno di quanto non abbia nelle sue riserve, un’azione intrapresa perché deve effettuare un pagamento.
- In genere, le banche regolano gli squilibri delle riserve nel mercato dei prestiti overnight, ma durante il normale orario lavorativo si verifica uno scoperto di conto corrente.
- Alcune banche sono autorizzate dalla Federal Reserve a effettuare scoperti di conto a condizione che i pagamenti in entrata consentano loro di rimborsare i fondi entro la fine della giornata.
- La posizione finanziaria di una banca determina se sarà consentito dalla Federal Reserve di effettuare uno scoperto, per non parlare di quanto.
Capire lo scoperto di luce diurna
Le banche della Federal Reserve gestiscono Fedwire, un sistema di pagamento che consente il regolamento dei fondi tra migliaia di banche. Alcune di queste banche sono autorizzate a prelevare i propri conti in base all’intesa che i pagamenti in entrata consentiranno loro di ricostituire i fondi entro la fine della giornata. Questi scoperti sono noti come scoperti intraday o diurni.
La Fed assegna diversi limiti di scoperto diurno in base alla posizione finanziaria di una banca. Alcune banche non sono autorizzate a prelevare in eccesso i propri conti, mentre altre possono prelevare in eccesso del 187,5% delle loro misure di capitale, una metrica che la Fed utilizza per analizzare la capacità di una banca di soddisfare gli standard di capitale basati sul rischio.
Le banche pagano gli scoperti di conto corrente per scoraggiarle dal dipendere eccessivamente da tali protezioni. Sebbene gli scoperti di conto corrente contribuiscano ad aumentare la liquidità e l’efficienza del sistema finanziario, potrebbero anche potenzialmente rappresentare un rischio sistemico. Il rischio è che troppe banche ritirino i propri conti contemporaneamente, il che avrebbe un impatto sul flusso di denaro attraverso il sistema finanziario e l’economia. Quando una banca incorre in troppi scoperti di conto corrente, la Federal Reserve può intervenire e imporre una supervisione aggiuntiva.
Normalmente, le banche aspetteranno fino alla chiusura delle attività per regolare gli squilibri delle riserve. Gli strumenti di prestito forniscono alle istituzioni finanziarie l’accesso ai fondi al fine di soddisfare i requisiti di riserva, utilizzando il mercato dei prestiti overnight. Le banche centrali possono anche utilizzare linee di prestito per aumentare la liquidità su periodi più lunghi. In genere ottengono ciò utilizzando strutture di aste a termine.
La Federal Reserve addebita una commissione quando una banca incorre in uno scoperto diurno, come un modo per scoraggiare le banche dal intraprendere un’azione del genere troppo spesso.
Esempio di scoperto di giorno
Ipoteticamente, la Banca ABC potrebbe avere $ 250 milioni di asset, con la Federal Reserve che richiede alla banca di mantenere il 10%, o $ 25 milioni, di riserve. Ma in un dato giorno, la banca potrebbe dover trasferire $ 30 milioni dai suoi vari conti. Se trasferisce tale importo, ha creato uno scoperto diurno di $ 5 milioni che deve coprire entro la fine della giornata attraverso un prestito dalla Federal Reserve, in cambio di una commissione.
Scoperta di giorno per privati
Ai clienti bancari vengono spesso concessi “scoperti di conto corrente” personali, di solito senza commissioni. Se un cliente non dispone di fondi sufficienti nel proprio conto per coprire un addebito nel corso della giornata, alcune banche consentiranno comunque che l’addebito venga effettuato. A condizione che i fondi vengano sostituiti entro la fine della giornata, in genere non è previsto alcun addebito. Se i fondi non vengono sostituiti, la banca addebiterà una commissione di scoperto, spesso di circa $ 30 per transazione.