Esposizione creditizia

Cos’è l’esposizione creditizia?

L’esposizione creditizia è una misura della massima perdita potenziale per un prestatore se il mutuatario è inadempiente al pagamento. È un rischio calcolato per fare affari come banca.

Ad esempio, se una banca ha concesso una serie di prestiti a breve e lungo termine per un totale di $ 100 milioni a una società, la sua esposizione creditizia a tale attività è di $ 100 milioni.

Comprensione dell’esposizione creditizia

Le banche cercano di limitare le loro esposizioni creditizie concedendo credito a clienti con rating di credito elevati, evitando nel contempo i clienti con rating di credito inferiori.

Punti chiave

L’esposizione al credito è una componente del rischio di credito.
Indica la perdita massima per un prestatore se un mutuatario è inadempiente su un prestito.
Il sistema di rating del credito è stato creato per aiutare gli istituti di credito a controllare l’esposizione creditizia.

Se un cliente incontra problemi finanziari imprevisti, una banca può cercare di ridurre la propria esposizione creditizia per mitigare la perdita che potrebbe derivare da un potenziale default. Ad esempio, un utente di carta di credito che perde un pagamento potrebbe essere costretto a pagare una penale e un tasso di interesse più elevato per acquisti futuri. Questa pratica riduce l’esposizione creditizia complessiva all’emittente della carta.

Come i finanziatori controllano l’esposizione creditizia

Gli istituti di credito hanno diversi modi per controllare l’esposizione al credito. Una società di carte di credito stabilisce limiti di credito in base alla propria valutazione della probabile capacità di un mutuatario di rimborsare la somma dovuta.

Ad esempio, può imporre un limite di credito di $ 300 a uno studente universitario senza precedenti di credito fino a quando la persona non ha una comprovata esperienza di pagamenti puntuali. La stessa società di carte di credito può essere giustificata nell’offrire un limite di $ 100.000 a un cliente ad alto reddito con un punteggio FICO superiore a 800.

In primo luogo, la società della carta sta riducendo la sua esposizione creditizia a un mutuatario ad alto rischio. In quest’ultimo scenario, l’azienda sta coltivando il suo rapporto d’affari con un cliente facoltoso.

Credit Default Swap

Un metodo più complesso per limitare l’esposizione al credito è l’acquisto di credit default swap. Un credit default swap è un investimento che trasferisce efficacemente il rischio di credito a una terza parte. L’acquirente dello swap effettua il pagamento del premio al venditore dello swap, che accetta di assumersi il rischio del debito. Il venditore di swap compensa l’acquirente con pagamenti di interessi, restituendo anche i premi in caso di insolvenza del mutuatario.

I credit default swap hanno svolto un ruolo importante nella crisi finanziaria del 2008, dopo che i venditori avevano valutato erroneamente il rischio del debito che stavano assumendo quando emettevano swap su pacchetti di mutui subprime.