Crapo Bill
Cos’è il conto Crapo?
Il termine Crapo Bill si riferisce a un disegno di legge economico firmato nel 2018 che attenua alcune delle restrizioni del Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Il disegno di legge, ufficialmente chiamato Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act (S.2115), è stato sponsorizzato da Mike Crapo, un senatore degli Stati Uniti (R-ID) e presidente del Comitato bancario del Senato, e ha approvato il Senato da un margine compreso tra 67 e 31 marzo 2018.
Alcune delle modifiche introdotte dalla legge bancaria includono l’aumento dellasoglia di attività per le banche considerate troppo grandi per fallire, nonché i requisiti per le banche comunitarie. Il disegno di legge è stato approvato e firmato dall’ex presidente Donald Trump nel maggio 2018.
Punti chiave
- Il Crapo Bill è un disegno di legge economico e bancario che attenua alcune delle restrizioni del Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.
- Il disegno di legge è stato introdotto nel 2017 e firmato in legge dal presidente Donald Trump nel maggio 2018.
- Il disegno di legge ha aumentato la soglia per le banche ritenute troppo grandi per fallire da $ 50 miliardi a $ 250 miliardi.
- Elimina anche la Volcker Rule e migliora le condizioni di prestito per mutuatari ipotecari, veterani e studenti mutuatari.
Capire il conto Crapo
Il Dodd-Frank Act è stato approvato nel 2010 sulla scia della capitale che le banche dovevano mantenere come protezione contro le flessioni del mercato e richiesto standard e livelli di trasparenza migliori. Sebbene avesse lo scopo di fornire sollievo ai consumatori, ha incontrato molta resistenza. I critici hanno affermato che le restrizioni hanno gravato sulle banche e altre istituzioni finanziarie aggiungendo più burocrazia e regolamenti non necessari.
L’Economic Growth, Regulatory Relief and Consumer Protection Act, o Crapo Bill, è stato introdotto dal senatore repubblicano Mike Crapo dell’Idaho nel novembre 2017 ed è diventato legge dopo essere stato firmato dal presidente Trump il 24 maggio 2018. L’obiettivo principale del disegno di legge è di annullare alcuni dei regolamenti proposti da banche devono rispettare prima di essere soggette a determinate normative e supervisione.
La soglia Dodd-Frank è stata fissata a $ 50 miliardi, al di sopra della quale le banche sarebbero considerate troppo grandi per fallire. Il disegno di legge Crapo ha aumentato questa soglia a $ 250 miliardi di attività, che solo un numero relativamente piccolo di banche, in particolare Bank of America, Wells Fargo e JP Morgan Chase, avrebbe superato. Sebbene la legislazione sia stata venduta come un modo per aiutare le banche comunitarie, anche diverse banche di medie dimensioni ne trarranno vantaggio.
Ma non è tutto. Altri elementi chiave del disegno di legge includono l’eliminazione della Volcker Rule per le istituzioni con attività inferiori a $ 10 miliardi. Questa sezione del Dodd-Frank Act ha impedito alle banche di intraprendere alcune attività con i propri conti di investimento e di trattare con hedge fund e fondi di private equity. Il disegno di legge promette inoltre di migliorare l’accesso ai prestiti ipotecari per i consumatori, aumentare le protezioni per veterani e studenti mutuatari e migliorare la creazione di capitale.
Sebbene il Crapo Bill elimini e modifichi alcune parti del Dodd-Frank Act, non lo abroga del tutto.
considerazioni speciali
Le banche che non raggiungono la soglia di 250 miliardi di dollari finiranno per essere esentate dagli stress test gestiti dal Federal Reserve Board. Questi test hanno lo scopo di stimare l’impatto che uno shock finanziario avrebbe su una banca sulla base della sua esposizione al rischio e delle sue riserve. Inoltre, queste banche non sarebbero più tenute a fornire uno schema di come sarebbero state liquidate in caso di fallimento.
Sebbene il disegno di legge Crapo aumenti la soglia per le banche considerate troppo grandi per fallire, estende anche una certa autorità alla Federal Reserve rispetto alle istituzioni più piccole. Secondo la sezione 401 del disegno di legge, la Fed può, a sua discrezione, considerare di applicare le stesse restrizioni che le banche più grandi devono affrontare su istituzioni con attività a partire da $ 100 miliardi.
Critica al Crapo Bill
Dodd-Frank è stato ripetutamente criticato dal settore finanziario. Le banche fecero ampie pressioni per ridurre i requisiti di capitale e di rendicontazione che considerava costosi e onerosi, ma la legislazione proposta tendeva a mancare di sostegno bipartisan. Ciò era spesso dovuto alla legislazione incentrata sullo smantellamento dell’Ufficio per la protezione finanziaria dei consumatori (CFPB).
Una parte di Dodd-Frank – la creazione del CFPB – aveva a lungo irritato alcuni membri del Congresso e alcune società finanziarie. Il CFPB è stato progettato per proteggere i consumatori da pratiche predatorie e fraudolente adottate da banche, istituti di credito e altre istituzioni finanziarie. L’agenzia potrebbe anche imporre sanzioni pecuniarie se si scoprisse che queste istituzioni si approfittano dei consumatori. Poiché il suo budget è controllato dalla Federal Reserve, i sostenitori affermano che è stato protetto dall’ingerenza del Congresso. Gli oppositori affermano che ciò ha portato al superamento della CFPB.
A differenza dei tentativi precedenti, il disegno di legge Crapo si è concentrato sull’allentamento delle regole bancarie. Tuttavia, i critici del Crapo Bill sostengono che ridurre il numero di banche che devono affrontare una supervisione più rigorosa aumenterà le probabilità che le banche falliscano durante una crisi finanziaria in futuro. Sottolineano inoltre che i requisiti per la raccolta dei dati relativi ai mutui sarebbero allentati, consentendo alle banche e alle unioni di credito più piccole di evitare di dover segnalare questi dati.