Sicurezza coperta

Cos’è una sicurezza coperta?

I titoli coperti sono quelli soggetti a esenzioni imposte a livello federale da restrizioni e regolamenti statali. La maggior parte delle azioni negoziate negli Stati Uniti sono titoli coperti.

Il  National Securities Market Improvement Act, che sostituisce i regolamenti statali, stabilisce ciò che costituisce un titolo coperto, che è anche chiamato “titolo coperto federale”.

I titoli coperti sono stati sviluppati per standardizzare le normative e le dichiarazioni di sicurezza negli Stati Uniti, piuttosto che far registrare, archiviare e rispettare le diverse normative statali da parte delle singole società. I costi di conformità variano ampiamente a seconda dello stato. Secondo la Securities and Exchange Commission (SEC), corrono a partire da una commissione di $ 100 e lo 0,1% del valore dei titoli venduti in Texas, fino a una semplice commissione di $ 1.000 per quelli offerti in Florida.

Punti chiave

• I titoli coperti sono esentati dalle restrizioni e dai regolamenti statali al fine di standardizzare e semplificare la conformità normativa.
• I titoli garantiti devono essere acquisiti dopo una certa data per qualificarsi.
• Il National Securities Market Improvement Act chiarisce le regole che disciplinano i titoli coperti.

Comprensione dei titoli coperti

La legge si applica ai titoli quotati in borse pubbliche come la Borsa di New York, la Borsa americana e il Nasdaq National Market o qualsiasi borsa nazionale con standard di quotazione simili. Le azioni negoziate su livelli particolari del Pacific Exchange, del Philadelphia Stock Exchange e del Chicago Board Options Exchange sono classificate come titoli coperti, così come le opzioni quotate sull’International Securities Exchange.

I titoli coperti includono anche quelli emessi da una società di investimento registrata o che ha presentato una dichiarazione di registrazione ai sensi  dell’Investment Company Act del 1940. La designazione dei titoli coperti si estende alla vendita di tali titoli ad acquirenti qualificati come definiti dalla SEC.

Per tipo di titolo, la definizione include le azioni di una società, comprese  le ricevute di deposito americane, acquisite a partire dal 1 ° gennaio 2011 o qualsiasi tipo di titolo acquisito tramite un  piano di reinvestimento dei dividendi  a partire dal 1 ° gennaio 2012. Comprende due classi di obbligazioni, derivati ​​e opzioni: varietà meno complesse acquistate a partire dal 1 ° gennaio 2014 e tipi complessi acquistati a partire dal 1 ° gennaio 2016.

Trattamento fiscale

I broker devono comunicare all’Internal Revenue Service la base del costo rettificato dei titoli coperti quando vengono venduti. Questo deve essere segnalato sul  modulo 1099-B. Anche i contribuenti che vendono titoli coperti devono segnalare le transazioni con la dichiarazione dei redditi.

Altri criteri entrano in gioco. Le azioni della società acquisite a partire dal 2011, così come le quote di azioni nei piani di reinvestimento dei dividendi e le quote dei fondi comuni di investimento acquistati nel 2012 e successivamente, sono designate come titoli coperti. Ciò significa che anche molte obbligazioni, note, materie prime e opzioni acquistate dal 2013 in poi sono classificate come titoli garantiti. I titoli acquistati prima di queste date sono  titoli non coperti la  cui base del costo rettificato non è riportata al momento della vendita.

Se i titoli coperti e i titoli non coperti si trovano nello stesso conto di investimento, saranno trattati separatamente ai fini fiscali.