Co-riassicurazione

Cos’è la co-riassicurazione

Co-riassicurazione è il termine utilizzato quando più società di riassicurazione facoltativa e trattato di riassicurazione.

(Per ulteriori letture, vedere Riassicurazione facoltativa rispetto a trattati: qual è la differenza? )

Abbattere la co-riassicurazione

Le compagnie di assicurazione collaborano con compagnie di riassicurazione, o con altre compagnie di assicurazione che offrono riassicurazione, al fine di ridurre l’esposizione al rischio. Un assicuratore fa ciò trasferendo parte o tutto il suo rischio sottoscrivendo polizze al riassicuratore, che in cambio di un indennizzo all’assicuratore riceve alcuni dei premi assicurativi che l’assicuratore incassa.

In alcuni casi, più compagnie di riassicurazione parteciperanno al contratto di riassicurazione. Le aziende possono partecipare alla riassicurazione per garantire che l’ammontare del rischio assunto dall’assicuratore possa essere coperto, poiché più riassicuratori che dividono il rischio totale possono ridurre la possibilità che le passività dell’assicuratore non siano coperte a causa  dell’insolvenza di un singolo riassicuratore.

I co-riassicuratori sono spesso piccole compagnie di riassicurazione che altrimenti potrebbero non essere in grado di lavorare con una società cedente perché non possono assumersi tutti i rischi richiesti dal contratto. Possono anche avere meno familiarità con un particolare tipo di rischio e quindi sono meno disposti ad assumersi una grande quantità di tale rischio fino a quando non sono più esperti. Un gruppo di riassicuratori che partecipano a un regime di co-riassicurazione viene talvolta definito pool.

Diversi tipi di co-riassicurazione

Gli accordi di co-riassicurazione sono generalmente negoziati tra la società cedente e un riassicuratore principale. Il riassicuratore capofila prende le decisioni per conto delle altre compagnie di riassicurazione, chiamate riassicuratori follower, che partecipano al contratto di co-riassicurazione. L’importo della perdita di cui è responsabile ciascun riassicuratore è in genere calcolato proporzionalmente, con i riassicuratori con una quota maggiore nel contratto che sono responsabili di una maggior parte dei sinistri. Oltre ad avere una quota proporzionale in eventuali perdite, i co-riassicuratori hanno una quota proporzionale nei premi che ricevono per l’assunzione del rischio.

In alcuni casi la co-riassicurazione non è proporzionale. In questo scenario, le compagnie di riassicurazione pagano solo se il totale dei sinistri subiti dall’assicuratore durante un periodo predeterminato supera un certo importo. Questo importo è chiamato ritenzione o priorità. Esistono diversi tipi di co-riassicurazione non proporzionale, inclusi l’eccesso di perdita e lo stop loss.