Definizione del margine di contribuzione
Qual è il margine di contribuzione?
Il margine di contribuzione può essere indicato su base lorda o per unità. Rappresenta il denaro incrementale generato per ogni prodotto / unità venduta al netto della parte variabile dei costi dell’azienda.
Il margine di contribuzione è calcolato come il prezzo di vendita per unità, meno il costo variabile per unità. Nota anche come contributo in dollari per unità, la misura indica in che modo un particolare prodotto contribuisce al profitto complessivo dell’azienda. Fornisce un modo per mostrare il potenziale di profitto di un particolare prodotto offerto da un’azienda e mostra la parte delle vendite che aiuta a coprire i costi fissi dell’azienda. Eventuali entrate rimanenti rimanenti dopo aver coperto i costi fissi sono il profitto generato.
La formula per il margine di contribuzione è
Il margine di contribuzione è calcolato come la differenza tra il prezzo di vendita di un prodotto ei costi variabili associati al suo processo di produzione e vendita.
La formula sopra viene utilizzata anche come rapporto, per arrivare a una risposta in termini percentuali, come segue:
Contribution Margin Ratio = Sales Revenue – Variable CostsSales Revenue\ text {Contribution Margin Ratio} = \ \ frac {\ text {Sales Revenue} – \ text {Variable Costs}} {\ text {Sales Revenue}}Rapporto margine di contribuzione = Ricavi di vendita
Cosa ti dice il margine di contribuzione?
Il margine di contribuzione è la base per l’ analisi del pareggio utilizzata nella pianificazione complessiva dei costi e dei prezzi di vendita dei prodotti. Il margine di contribuzione aiuta a separare le componenti di costo fisso e profitto derivanti dalle vendite di prodotti e può essere utilizzato per determinare la fascia di prezzo di vendita di un prodotto, i livelli di profitto che ci si può aspettare dalle vendite e strutturare le commissioni di vendita pagate al team di vendita membri, distributori o commissionari.
Costo fisso e costo variabile
I costi una tantum per articoli come i macchinari sono un tipico esempio di costo fisso, che rimane lo stesso indipendentemente dal numero di unità vendute, sebbene diventi una percentuale minore del costo di ciascuna unità all’aumentare del numero di unità vendute. Altri esempi includono servizi e utilità che possono avere un costo fisso e non hanno un impatto sul numero di unità prodotte o vendute. Ad esempio, se il governo offre elettricità illimitata a un costo mensile fisso di $ 100, la produzione di dieci unità o 10.000 unità avrà lo stesso costo fisso per l’elettricità.
Un altro esempio di costo fisso è un provider di hosting di siti Web che offre spazio di hosting illimitato ai propri clienti a un costo fisso. Sia che il client inserisca uno o dieci siti Web e che utilizzi 100 MB o 2 GB di spazio di hosting, il costo di hosting rimane lo stesso. In questo tipo di scenari, i costi di elettricità e web hosting non saranno considerati nella formula del margine di contribuzione in quanto rappresentano un costo fisso. Anche gli affitti mensili fissi o gli stipendi corrisposti al personale amministrativo rientrano nella categoria dei costi fissi.
Tuttavia, se lo stesso costo dell’elettricità aumenta in proporzione al consumo e le tariffe del web host aumentano in base al numero di siti ospitati e allo spazio consumato, i costi saranno considerati costi variabili. Allo stesso modo, i salari pagati ai dipendenti che vengono pagati in base al numero di unità che producono (o ad una qualsiasi delle sue variazioni) sono costi variabili. Ciascuno di questi elementi sarà considerato per il calcolo del margine di contribuzione.
I costi fissi sono spesso considerati costi irrecuperabili che una volta spesi non possono essere recuperati. Queste componenti di costo non dovrebbero essere prese in considerazione quando si prendono decisioni sull’analisi dei costi o sulle misure di redditività.
Punti chiave
- Il margine di contribuzione rappresenta la parte dei ricavi di vendita di un prodotto che non viene utilizzata dai costi variabili, e quindi contribuisce a coprire i costi fissi dell’azienda.
- Il concetto di margine di contribuzione è una delle chiavi fondamentali nell’analisi del pareggio.
- Margini di contribuzione bassi sono presenti nelle aziende ad alta intensità di lavoro con poche spese fisse, mentre le aziende industriali ad alta intensità di capitale hanno costi fissi più elevati e quindi margini di contribuzione più elevati.
Esempio di margine di contribuzione
Supponiamo che una macchina per la produzione di penne a inchiostro abbia un costo di $ 10.000. La produzione di una penna a inchiostro richiede $ 0,2 di materie prime come plastica, inchiostro e pennino, un altro $ 0,1 va per le spese di elettricità per far funzionare la macchina per produrre una penna a inchiostro e $ 0,3 è il costo del lavoro per produrre una penna a inchiostro.
Queste tre componenti costituiscono il costo variabile per unità. Il costo variabile totale di produzione di una penna a inchiostro arriva a ($ 0,2 + $ 0,1 + $ 0,3) = $ 0,6 per unità. Se viene prodotto un totale di 100 penne a inchiostro, il costo variabile totale arriverà a ($ 0,6 * 100 unità) = $ 60, mentre la produzione di 10.000 penne a inchiostro porterà a un costo variabile totale di ($ 0,6 * 10.000 unità) = $ 6.000. Tale costo variabile totale aumenta in proporzione diretta al numero di unità del prodotto che viene fabbricato.
Tuttavia, la produzione di penne a inchiostro sarà impossibile senza la macchina di produzione che ha un costo fisso di $ 10.000. Questo costo della macchina rappresenta un costo fisso (e non un costo variabile) in quanto i suoi costi non aumentano in base alle unità prodotte. Tali costi fissi non sono considerati nei calcoli del margine di contribuzione.
Se un totale di 10.000 penne a inchiostro vengono prodotte utilizzando la macchina a un costo variabile di $ 6.000 e ad un costo fisso di $ 10.000, il costo di produzione totale arriva a $ 16.000. Il costo per unità verrà quindi calcolato come $ 16.000 / 10.000 = $ 1,6 per unità. Se ogni penna a inchiostro viene venduta a un prezzo di $ 2 per unità, il profitto per unità arriva a
Tuttavia, il margine di contribuzione non tiene conto delle componenti di costo fisso e considera solo le componenti di costo variabile. Il profitto incrementale ottenuto per ciascuna unità venduta come rappresentato dal margine di contribuzione sarà:
(Sale Price-TVC)=($2.0-$0.6)=$1.4 per Unitwhere:TVC= Total variable costs\ begin {align} & \ text {(Sale Price} – \ text {TVC)} = (\ $ 2.0 – \ $ 0.6) = \ $ 1.4 \ text {per Unità} \\ & \ textbf {dove:} \\ & TVC = \ text {Costi variabili totali} \ end {allineato}(Prezzo di vendita-TVC)=($2.0-$0.6)=$1.4 per unitàdove:TVC= Costi variabili totali
Una caratteristica fondamentale del margine di contribuzione è che rimane fisso su base unitaria indipendentemente dal numero di unità prodotte o vendute. D’altra parte, l’utile netto per unità può aumentare / diminuire in modo non lineare con il numero di unità vendute poiché include i costi fissi.
Nell’esempio precedente, se il numero totale di penne a inchiostro prodotte e vendute raddoppia a 20.000, il costo totale (fisso + variabile) sarà ($ 10.000 / 20.000 + 0,6) = $ 1,1 per unità. Il profitto per unità arriverà a:
In sostanza, il raddoppio del numero di unità vendute da 10.000 a 20.000 (due volte) ha aumentato l’utile netto per unità da $ 0,4 a $ 0,9 (ovvero 2,25 volte).
Tuttavia il margine di contribuzione, che viene calcolato rispetto al solo costo variabile, sarà:
(Sale Price-TVC)=($2.0-$0.6)=$1.4 per Unit\ text {(Prezzo scontato} – \ text {TVC)} = (\ $ 2.0 – \ $ 0.6) = \ $ 1.4 \ text {per unità}(Prezzo di vendita-TVC)=($2.0-$0.6)=$1.4 per unità
Il margine di contribuzione rimane lo stesso, anche quando il numero di unità prodotte e vendute è raddoppiato. Fornisce un’altra dimensione per valutare quanti profitti possono essere realizzati aumentando le vendite.
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Usi del margine di contribuzione
Il margine di contribuzione può aiutare la direzione aziendale a scegliere tra diversi possibili prodotti che competono per utilizzare lo stesso insieme di risorse di produzione. Supponiamo che un’azienda abbia una macchina per la produzione di penne in grado di produrre sia penne a inchiostro che penne a sfera e che il management debba scegliere di produrne solo una.
Se il margine di contribuzione per una penna a inchiostro è superiore a quello di una penna a sfera, alla prima verrà data la preferenza di produzione a causa del suo maggiore potenziale di redditività. Tale processo decisionale è comune alle aziende che producono un portafoglio diversificato di prodotti e il management deve allocare le risorse disponibili nel modo più efficiente ai prodotti con il più alto potenziale di profitto.
Gli investitori e gli analisti possono anche tentare di calcolare la cifra del margine di contribuzione per i prodotti di successo di una società. Ad esempio, un’azienda produttrice di bevande può avere 15 prodotti diversi ma la maggior parte dei suoi profitti potrebbe provenire da una bevanda specifica.
Insieme alla direzione aziendale, gli investitori attenti possono tenere d’occhio il margine di contribuzione di un prodotto ad alte prestazioni rispetto ad altri prodotti al fine di valutare la dipendenza dell’azienda dal suo attore principale. La società che allontana la sua attenzione dall’investire o espandere la produzione del prodotto di punta, o l’emergere di un prodotto concorrente, può indicare che la redditività dell’azienda e alla fine il prezzo delle azioni potrebbero subire un impatto.
Valori del margine di contribuzione molto bassi o negativi indicano prodotti economicamente non redditizi la cui produzione e vendita dovrebbero essere scartate. Valori bassi dei margini di contribuzione possono essere osservati nei settori industriali ad alta intensità di manodopera come il manifatturiero poiché i costi variabili sono più elevati, mentre valori elevati dei margini di contribuzione sono prevalenti nei settori ad alta intensità di capitale.
Il concetto di margine di contribuzione è applicabile a vari livelli di produzione, segmenti di attività e prodotti. La cifra può essere calcolata per un’intera azienda, per una particolare filiale, per una particolare divisione o unità aziendale, per un particolare centro o struttura, per la distribuzione o il canale di vendita, per una linea di prodotti o per singoli prodotti.