Investimento conservativo
Cos’è l’investimento conservativo?
L’investimento conservativo è una strategia di investimento che privilegia la conservazione del capitale rispetto ai rendimenti di mercato. L’investimento conservativo cerca di proteggere il valore di un portafoglio di investimento investendo in titoli a basso rischio come titoli a reddito fisso e del mercato monetario e spesso azioni blue-chip o ad alta capitalizzazione. In una strategia di investimento conservativa, la metà o più del portafoglio sarà generalmente detenuta in titoli di debito anziché in azioni.
Capire l’investimento conservativo
Gli investitori conservatori hanno una tolleranza al rischio che va da bassa a moderata. In quanto tale, un portafoglio di investimenti conservativo avrà una grande quantità di investimenti a reddito fisso a basso rischio e una piccola infarinatura di azioni o fondi di alta qualità. Sebbene una strategia di investimento conservativa possa proteggere dall’inflazione, potrebbe non ottenere rendimenti significativi nel tempo rispetto a strategie più aggressive. Gli investitori sono spesso incoraggiati a rivolgersi a un investimento conservativo quando si avvicinano all’età pensionabile, indipendentemente dalla tolleranza al rischio individuale.
Investimenti conservativi e strategie di portafoglio
La conservazione del capitale e del reddito corrente sono strategie di investimento conservative popolari. La conservazione del capitale si concentra sul mantenimento degli attuali livelli di capitale e sulla prevenzione di eventuali perdite di portafoglio. Una strategia di conservazione del capitale comprende strumenti sicuri a breve termine, come buoni del tesoro e certificati di deposito. Una strategia di conservazione del capitale potrebbe essere appropriata per un investitore più anziano, che cerca di massimizzare le sue attuali risorse finanziarie senza rischi significativi.
Una strategia di reddito corrente può essere appropriata per gli investitori più anziani con una tolleranza al rischio inferiore, alla ricerca di un modo per continuare a guadagnare un flusso costante di denaro dopo il pensionamento e senza il loro stipendio abituale. Le attuali strategie di reddito lavorano per identificare gli investimenti che pagano distribuzioni superiori alla media, come dividendi e interessi. Le attuali strategie di reddito, sebbene nel complesso relativamente stabili, possono essere incluse in una serie di decisioni di allocazione in tutto lo spettro di rischio. Strategie incentrate sul reddito potrebbero essere appropriate per un investitore interessato a entità consolidate che pagano in modo coerente (ovvero senza il rischio di insolvenza o di mancata scadenza del pagamento di un dividendo), come le azioni a grande capitalizzazione o blue chip.
Alternative agli investimenti conservativi
Le strategie di investimento conservative generalmente restituiscono meno di strategie più aggressive, come un portafoglio in crescita. Ad esempio, una strategia di crescita del capitale cerca di massimizzare l’apprezzamento del capitale o l’aumento del valore di un portafoglio a lungo termine. Un portafoglio di questo tipo potrebbe investire in azioni small cap ad alto rischio, come nuove società tecnologiche, obbligazioni spazzatura o di qualità inferiore a investment-grade, azioni internazionali nei mercati emergenti e derivati.
In generale, un portafoglio di crescita del capitale conterrà circa il 65-70% di azioni, il 20-25% di titoli a reddito fisso e il resto in contanti o titoli del mercato monetario. Sebbene le strategie orientate alla crescita perseguano per definizione rendimenti elevati, la combinazione protegge ancora in parte l’investitore da gravi perdite. Gli investitori che hanno familiarità con il mercato e la ricerca azionaria possono anche trovare successo in un portafoglio di investimento di valore pesante su azioni o persino un portafoglio ETF ( Exchange Traded Fund ) a investimento passivo che mescola fondi azionari e obbligazionari.