Confluenza

Cos’è la confluenza?

La confluenza è la combinazione di più strategie e idee in una strategia completa. La confluenza si verifica quando due o più idee o strategie separate vengono utilizzate insieme per formare una strategia di investimento completa che sia in linea con il profilo di rischio e gli obiettivi di un investitore.

Questo termine può essere utilizzato anche quando si utilizza l’analisi tecnica, esaminando grafici con più indicatori o sovrapposizioni e sviluppando livelli in cui vengono combinati diversi indicatori per identificare possibili opportunità.

Punti chiave

• La confluenza si verifica quando più idee o strategie vengono utilizzate insieme per formare un’unica idea o strategia coerente.
• Nella consulenza sugli investimenti, la confluenza si basa sulla costruzione di una strategia stratificata che attinge da diversi tipi di analisi o teoria che possono raggiungere gli obiettivi degli investitori all’interno del loro profilo di rischio.
• Nell’analisi tecnica, la confluenza risulta dall’impiego di diversi indicatori o segnali per ottenere punti di entrata e di uscita o inversioni spot in una tendenza.

Comprensione della confluenza

La confluenza deriva dalla sua definizione geografica sottostante che è considerata il punto in cui più corpi d’acqua fluenti si uniscono per fondersi in uno solo.

I consulenti per gli investimenti possono utilizzare Confluence per fornire i propri servizi di gestione degli investimenti ai propri clienti da diverse fonti di investimento.

È noto che gli analisti tecnici utilizzano il concetto di confluenza per identificare e supportare il trading tecnico attraverso l’uso di più segnali o indicatori in modo completo.

Confluence e consulenti per gli investimenti

Confluence consente a un consulente per gli investimenti di combinare più strategie di investimento in un portafoglio che rappresenta in modo olistico il profilo di rischio e gli obiettivi di un cliente. La confluenza del portafoglio può essere ottenuta investendo in più veicoli o account gestiti.

Ad esempio, un consulente per gli investimenti con un cliente di investimento aggressivo può identificare un’allocazione di portafoglio 20/80 che richiede di investire il 20% del portafoglio in una componente a reddito fisso avversa al rischio mentre investe l’80% in una componente azionaria ad alta crescita. Il consulente per gli investimenti può investire il 20% del portafoglio in un fondo comune di investimento obbligazionario a basso rischio mentre il restante 80% in un conto gestito con una strategia azionaria ad alta crescita.

La combinazione di queste due diverse strategie in un unico portafoglio che soddisfa il profilo di rischio del cliente rappresenta l’uso della confluenza per ottenere un risultato globale.

In uno scenario più complesso, il consulente per gli investimenti può scegliere di investire solo il 40% della quota azionaria del portafoglio in un conto gestito gestendo al contempo il 40% da solo. Questa confluenza di componenti di investimento consente al consulente per gli investimenti di fare affidamento sulla performance della strategia del conto gestito gestendo anche il 40% della quota azionaria del portafoglio in base alla propria discrezione individuale.

Confluenza e analisi tecnica

Gli analisti tecnici fanno molto affidamento sulla confluenza per supportare le loro decisioni di trading. Nell’analisi tecnica, la confluenza richiede tipicamente diverse indicazioni di un segnale di acquisto e vendita combinati insieme per affermare una decisione commerciale.

Uno dei punti più comuni nei grafici tecnici in cui viene utilizzata una confluenza di indicatori per determinare un segnale è a una potenziale inversione. È noto che gli inversioni si verificano a livelli di resistenza e supporto tracciati su un grafico tecnico. Un prezzo che si avvicina a una particolare resistenza o linea di supporto ha il potenziale per invertire o continuare a spingere attraverso la linea di tendenza, il che può inviare segnali contrastanti. Pertanto, i trader spesso osservano diversi indicatori che si verificano contemporaneamente o entro un lasso di tempo a breve termine per confermare la tendenza attraverso la confluenza.