Riserve condizionali

Cosa sono le riserve condizionali?

Le riserve condizionali sono detenute dalle compagnie di assicurazione per far fronte agli obblighi in breve tempo e sono una misura importante della capacità di una società di coprire le spese.

Punti chiave

• Le riserve condizionali sono detenute dalle compagnie di assicurazione per adempiere agli obblighi in breve tempo e sono una misura importante della capacità di una società di coprire le spese.
• Le riserve condizionali possono essere pensate come un fondo per i giorni di pioggia per le compagnie di assicurazione per aiutare a coprire le spese impreviste durante i periodi di stress finanziario.
• Esempi di riserve condizionali includono eccedenze da riassicurazione non autorizzata, dividendi non dichiarati agli assicurati e altre riserve costituite volontariamente e in conformità con le norme di legge.

Come funzionano le riserve condizionali

Le riserve condizionali possono essere considerate come un fondo per i giorni di pioggia per le compagnie di assicurazione per aiutare a coprire le spese impreviste durante i periodi di stress finanziario. Gli assicuratori devono essere pronti a far fronte ai loro obblighi in ogni momento e se una compagnia di assicurazioni non è preparata per non avere abbastanza soldi accantonati con una liquidità accettabile, la compagnia potrebbe diventare insolvente.

Per evitare questa possibilità, i commissari statali per le assicurazioni e le associazioni di garanzia assicurativa richiedono alle compagnie di assicurazione di mantenere determinati livelli di riserve, che non possono essere utilizzate come attività regolari, e inoltre di elencare separatamente le riserve condizionali nei loro rendiconti finanziari.

Le riserve condizionali sono elencate separatamente nelle relazioni finanziarie per rafforzare la necessità di liquidità, poiché le compagnie di assicurazione potrebbero dover utilizzare le riserve per soddisfare obblighi futuri imprevisti. Sono accantonati e non utilizzati in investimenti con una lunga durata o un rischio maggiore perché la loro esistenza è un indicatore che è meno probabile che la compagnia di assicurazione diventi deteriorata o insolvente.

Esempi di riserve condizionali includono eccedenze da riassicurazione non autorizzata, dividendi non dichiarati agli assicurati e altre riserve costituite volontariamente e in conformità con le norme di legge.

Le autorità di regolamentazione fanno affidamento su molti rapporti finanziari per determinare in che misura una compagnia di assicurazioni è protetta dalla possibilità di un rapido aumento dei sinistri. Le riserve condizionali vengono sottratte dal totale delle passività e confrontate con eventuali avanzi di polizza come un esempio di coefficiente comune. Qualsiasi azienda che fa troppo affidamento sulle proprie riserve calcolate da questo rapporto può essere ispezionata più da vicino. Un test di liquidità confronta la liquidità ei titoli di una società con le sue passività nette.

Gli analisti esaminano le modifiche alle riserve condizionali di una società nel tempo, soprattutto in relazione alle passività associate all’attuale elenco di politiche e ai rischi associati.

Il ruolo delle agenzie di rating

Solo negli Stati Uniti ci sono state oltre 640 insolvenze di compagnie di assicurazionedurante il periodo di 30 anni dal 1969 al 1998. Secondo la National Organization of Life & Health Insurance Guaranty Associations, nel periodo di 20 anni a partire dal 2000, il numero di compagnie di assicurazione Il volume dei fallimenti è diminuito, arrivando a 38. Una società diventa insolvente quando il suo capitale viene eroso al punto che la società non può coprire le proprie passività assicurative.

Insurer Financial Strength Ratings (IFSR) è un benchmark che rappresenta l’ opinione corrente delle varie agenzie di rating sulla sicurezza finanziaria di una particolare compagnia di assicurazioni. Le tre grandi agenzie di rating forniscono oltre il 95% di tutte le valutazioni e sono costituite da Moody’s Investor Services, Standard & Poor’s e Fitch Ratings.