Una guida completa alla raccolta delle perdite fiscali con gli ETF

Costruire con successo un portafoglio che genera ricchezza implica molto di più che scegliere gli investimenti giusti. Gli investitori intelligenti prestano anche attenzione a come i guadagni e le perdite influenzano i loro profitti in materia di tasse.

La raccolta delle perdite fiscali può essere uno strumento utile per gestire la responsabilità fiscale a breve e lungo termine. L’incorporazione di fondi negoziati in borsa (ETF) in una strategia di raccolta delle perdite fiscali offre alcuni vantaggi che possono rivelarsi preziosi per gli investitori.

Punti chiave

• La raccolta delle perdite fiscali è la vendita di titoli in perdita per compensare una passività fiscale sulle plusvalenze in un titolo molto simile.
• L’utilizzo degli ETF ha semplificato la raccolta delle perdite fiscali poiché diversi fornitori di ETF ora offrono fondi simili che replicano lo stesso indice ma sono costruiti in modo leggermente diverso.
• La raccolta delle perdite fiscali può essere un’ottima strategia per ridurre l’esposizione fiscale, ma i trader devono essere sicuri di evitare le operazioni di wash trade, quindi conoscere i tuoi ETF è fondamentale.

Spiegazione della raccolta delle perdite fiscali

Per capire quali sono i vantaggi della raccolta delle perdite fiscali, è importante innanzitutto essere consapevoli di come vengono tassati i guadagni sugli investimenti.

L’ imposta federale sulle plusvalenze si applica quando vendi un’attività a scopo di lucro. Il tasso di plusvalenza a breve termine entra in gioco quando si detiene un investimento per meno di un anno. I guadagni a breve termine sono tassati alle aliquote ordinarie dell’imposta sul reddito, con l’aliquota massima per gli investitori ad alto reddito che raggiunge il 37,0%.

L’imposta sulle plusvalenze a lungo termine si applica agli investimenti detenuti per più di un anno. A partire dal 2020, l’aliquota è fissata allo 0%, 15% o 20%, in base alla fascia fiscale del singolo investitore.

La raccolta delle perdite fiscali è una strategia progettata per consentire agli investitori di compensare i guadagni con le perdite per ridurre al minimo l’impatto fiscale. La raccolta di una perdita implica la vendita di un asset che ha un rendimento insufficiente e il riacquisto dopo che è trascorso un periodo di 30 giorni.

Nel frattempo, usereste i proventi della vendita per acquistare un investimento simile. Il risultato netto è che sei in grado di mantenere più o meno la stessa posizione nel tuo portafoglio, generando allo stesso tempo un risparmio fiscale deducendo la perdita dai tuoi guadagni per l’anno.

La regola della svendita

La regola della vendita lavata stabilisce quando è possibile raccogliere una perdita fiscale. In particolare, quando si vende un titolo in perdita, non è possibile acquistarne uno sostanzialmente identico per sostituirlo entro 30 giorni prima della vendita e 30 giorni dopo il completamento. Se tenti di includere la perdita nella dichiarazione dei redditi, l’IRS non lo consentirà e non riceverai alcun vantaggio fiscale dalla vendita.

L’IRS non offre una definizione precisa di ciò che costituisce una sicurezza sostanzialmente identica, quindi la navigazione in questa regola può essere complicata. In generale, le azioni offerte da società diverse non rientrerebbero in questa categoria. C’è un’eccezione, tuttavia, se stai vendendo e riacquistando azioni della stessa società dopo che è stata riorganizzata.

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Raccogliere le perdite con gli ETF

Analogamente ai fondi comuni di investimento, i fondi negoziati in borsa comprendono una gamma di titoli, che possono includere azioni, obbligazioni e materie prime. Gli ETF in genere replicano un particolare indice, come il NASDAQ o Standard and Poor’s 500 Index. La differenza principale tra fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa sta nel fatto che gli ETF sono attivamente negoziati in borsa.

I fondi negoziati in borsa offrono un vantaggio quando si tratta di tassare la raccolta delle perdite perché rendono più facile per gli investitori evitare la regola della svendita quando si vendono titoli. Poiché gli ETF tracciano un segmento più ampio del mercato, è possibile utilizzarli per contrastare le perdite senza avventurarsi in un territorio identico.

Ad esempio, supponiamo che tu venda 500 azioni di un titolo biotech sottoperformante in perdita, ma desideri mantenere lo stesso livello di esposizione a quella particolare classe di attività nel tuo portafoglio. Utilizzando i proventi della vendita per investire in un ETF che segue il settore biotech più ampio, è possibile preservare la diversità degli asset senza violare la regola della wash-sale.

Puoi anche utilizzare gli ETF per sostituire i fondi comuni di investimento o altri ETF purché non siano sostanzialmente identici. Se non sei sicuro che un particolare ETF sia troppo simile a un altro, puoi consultare il suo indice come guida. Se l’ETF che stai vendendo e l’ETF che stai pensando di acquistare tracciano entrambi lo stesso indice, ciò indica che l’IRS potrebbe ritenere i titoli troppo simili.

A parte la loro utilità nella raccolta delle perdite fiscali, gli ETF sono più vantaggiosi rispetto alle azioni e ai fondi comuni di investimento quando si tratta di costi. Per quanto riguarda le commissioni, i fondi negoziati in borsa tendono ad essere un’opzione meno costosa. Sono anche più efficienti dal punto di vista fiscale in generale perché non effettuano distribuzioni di plusvalenze con la stessa frequenza di altri titoli. (Per ulteriori informazioni, vedere:  Come ridurre le tasse sui guadagni degli ETF.)

Implicazioni fiscali

Dal punto di vista fiscale, l’utilizzo degli ETF per raccogliere le perdite funziona meglio quando si cerca di evitare l’imposta sulle plusvalenze a breve termine poiché le aliquote sono più elevate rispetto all’imposta sui guadagni a lungo termine.

C’è un avvertimento, tuttavia, se si prevede di riacquistare gli stessi titoli in un secondo momento. In questo modo si otterrebbe una base imponibile inferiore e, se si dovessero vendere i titoli a un prezzo più alto lungo la linea, qualsiasi profitto realizzato sarebbe considerato un guadagno imponibile.

Lo stesso vale se l’ETF che acquisti aumenta di valore mentre lo detieni. Se decidi di venderlo e di utilizzare il denaro per investire nuovamente nel titolo originale, ciò genererà una plusvalenza a breve termine. In definitiva, rimanderai la tua responsabilità fiscale piuttosto che ridurla.

Limitazioni della raccolta delle perdite fiscali

Ci sono alcune linee guida che gli investitori devono tenere a mente quando tentano di raccogliere le perdite a fini fiscali. In primo luogo, la raccolta delle perdite fiscali si applica solo alle attività acquistate e vendute all’interno di un conto imponibile. Non è possibile raccogliere le perdite in un Roth o in un IRA tradizionale, che offrono strade esentasse e differite per gli investimenti.

Una seconda limitazione riguarda l’ammontare del reddito ordinario che può essere rivendicato come perdita in un unico anno d’imposta quando non si realizzano plusvalenze. Il limite è limitato a $ 3.000 o $ 1.500 per i contribuenti sposati che presentano dichiarazioni separate. Se una perdita supera il limite di $ 3.000, la differenza può essere riportata negli anni fiscali futuri.

L’IRS richiede inoltre di compensare prima i guadagni con lo stesso tipo di perdite, vale a dire da breve a breve termine e da lungo termine a lungo termine. Se hai più perdite che guadagni, puoi applicare la differenza a guadagni di un tipo diverso in quello scenario.

La linea di fondo

La raccolta delle perdite fiscali con gli ETF può essere un modo efficace per ridurre al minimo o differire la responsabilità fiscale sulle plusvalenze. La cosa più importante da tenere a mente con questa strategia è osservare correttamente la regola del lavaggio-vendita. Gli investitori devono fare attenzione nella scelta dei fondi negoziati in borsa per garantire che i loro sforzi di raccolta delle perdite fiscali siano ripagati.