Prezzi delle materie prime e movimenti valutari
I commercianti di forex professionisti sanno da tempo che il trading di valute richiede di guardare oltre il mondo del FX. Le valute sono mosse da molti fattori, tra cui crescita economica. Più specificamente, poiché la crescita economica e le esportazioni sono direttamente correlate all’industria nazionale di un paese, è naturale che alcune valute siano fortemente correlate ai prezzi delle materie prime.
Le prime tre valute che hanno le correlazioni più strette con le materie prime sono il dollaro australiano, il dollaro canadese e il dollaro neozelandese. Altre valute che risentono anche dei prezzi delle materie prime ma hanno una correlazione più debole rispetto alle tre precedenti sono il franco svizzero e lo yen giapponese. Sapere quale valuta è correlata a quale merce può aiutare i trader a comprendere e prevedere determinati movimenti di mercato. Qui esaminiamo le valute correlate al petrolio e all’oro e ti mostriamo come puoi utilizzare queste informazioni nel tuo trading.
Petrolio e dollaro canadese
Il petrolio è uno dei beni di prima necessità al mondo. Almeno per ora, la maggior parte delle persone nei paesi sviluppati non può vivere senza di essa.. In qualità di esportatore netto di petrolio, il Canada è gravemente danneggiato dal calo del prezzo del petrolio, mentre il Giappone, uno dei principali importatori netti di petrolio, tende a beneficiare del calo del petrolio.
Su base giornaliera, la correlazione tra petrolio e dollaro canadese potrebbe rompersi, ma a lungo termine è stata forte, perché il valore del dollaro canadese ha buone ragioni per essere sensibile al prezzo del petrolio. Il Canada è il primo produttore di petrolio greggio al mondo. La dimensione delle riserve di petrolio del Canada è la terza nel mondo.
La vicinanza geografica agli Stati Uniti, così come l’incertezza politica in Medio Oriente e Sud America, rende il Canada uno dei luoghi più desiderabili da cui gli Stati Uniti possono importare petrolio.
Il grafico sotto mostra la relazione positiva tra petrolio (linea blu) e CAD / USD (USD / CAD invertito, come mostrato da “1 / USDCAD” sul grafico; linea rossa / verde). In alcuni casi, il prezzo del petrolio funge effettivamente da indicatore principale per l’ azione dei prezzi del CAD / USD.
Poiché lo strumento negoziato nel forex è l’USD / CAD, quando i prezzi del petrolio salgono, l’USD / CAD diminuisce e quando i prezzi del petrolio scendono, l’USD / CAD aumenta.
Un interessante gioco di petrolio: CAD / JPY
All’altra estremità dello spettro c’è il Giappone, che importa quasi tutto il suo petrolio. La mancanza di fonti energetiche nazionali e la sua necessità di importare grandi quantità di petrolio greggio, gas naturale e altre risorse energetiche, lo rendono particolarmente sensibile alle variazioni dei prezzi del petrolio.
Guardando questo da una prospettiva di esportatore / importatore netto di petrolio, la coppia di valute che è in cima alla lista delle valute da scambiare per esprimere un’opinione sui prezzi del petrolio è il dollaro canadese contro lo yen giapponese. Il grafico sottostante illustra la stretta correlazione tra i prezzi del petrolio (linea blu) e CAD / JPY (linea rossa / verde). I prezzi del petrolio tendono ad essere l’indicatore principale per l’azione dei prezzi CAD / JPY, spesso con un ritardo.
Sebbene la correlazione non sia perfetta, i principali movimenti al rialzo del petrolio (blu) sono tipicamente seguiti da un aumento del CAD / JPY e le flessioni del petrolio sono tipicamente seguite da cali del CAD / JPY.
Puntando all’oro
Negoziare il dollaro australiano (AUD) è come negoziare l’oro in molti modi. In qualità di secondo produttore mondiale di oro (terzo in alcuni anni), il dollaro australiano ha un’elevata correlazione positiva con il metallo prezioso.
In generale, ciò significa che quando i prezzi dell’oro aumentano (linea blu), anche il dollaro australiano (linea rossa / verde) si apprezza.
La vicinanza della Nuova Zelanda all’Australia rende l’Australia una destinazione preferita per le merci neozelandesi esportate. Pertanto, la salute dell’economia neozelandese è strettamente legata a quella dell’economia australiana, il che spiega perché anche NZD / USD e AUD / USD condividono un’elevata correlazione positiva.
Una correlazione più debole, ma comunque importante, è quella dei prezzi dell’oro e del franco svizzero (CHF). La neutralità politica del paese e il fatto che la sua valuta era sostenuta dall’oro hanno reso il franco la valuta preferita in tempi di incertezza politica. Anche se la relazione a volte si è interrotta, il CHF tende a salire quando l’oro sale ea diminuire quando l’oro scende.
Il grafico seguente mostra il CHF / USD (invertito USD / CHF; linea rossa / verde) al prezzo dell’oro (linea blu).
Trading di valute come supplemento al trading di petrolio o oro
Per i trader esperti di materie prime, può anche essere utile considerare il trading di valute come alternativa o integrazione al trading di materie prime. Oltre a poter trarre vantaggio da una prospettiva simile (petrolio più alto, ad esempio), i trader possono anche guadagnare interessi detenendo valute con tassi di interesse più elevati.
Quando si fa trading di valute, abbiamo a che fare con paesi e paesi hanno tassi di interesse. Ad esempio, tra il 2016 e il 2018, il tasso di interesse australiano è stato superiore a quello degli Stati Uniti. Pertanto, l’acquisto dell’AUD / USD dopo che l’oro ha toccato il fondo alla fine del 2015 non solo avrebbe prodotto di nuovo un capitale come l’oro e l’AUD / USD è aumentato di valore, ma il trader avrebbe raccolto interesse per ogni giorno in cui è stata mantenuta la posizione lunga AUD / USD.
Sulla stessa linea, se abbassi la coppia AUD / USD per esprimere una visione corta dell’oro, finiresti per pagare gli interessi ogni giorno.
Se sei un trader di materie prime alla ricerca di un piccolo cambiamento, le valute delle materie prime come AUD / USD e CAD / JPY offrono opportunità che vale la pena esaminare.
La linea di fondo
Se vuoi negoziare valute delle materie prime, il modo migliore per utilizzare i prezzi delle materie prime nel tuo trading è tenere sempre un occhio sui movimenti nei mercati del petrolio o dell’oro e l’altro occhio sul mercato valutario. A causa dell’impatto leggermente ritardato di questi movimenti sul mercato valutario, c’è generalmente l’opportunità di sovrapporre un movimento più ampio che sta avvenendo nel mercato delle materie prime a quello del mercato valutario. Non fa mai male essere più informati sui prezzi delle materie prime e su come guidano i movimenti di valuta.